Definição e exemplo de carga de back-end |
Что такое Backend?
Índice:
O que é:
A carga de back-end é uma taxa paga quando um investidor vende um investimento específico. Fundos mútuos de back-end são frequentemente referidos como "Ações B."
Como funciona (Exemplo):
As cargas de back-end são expressas como uma porcentagem, e devem ser divulgadas a investidores potenciais no prospecto da segurança. Vejamos um exemplo:
Suponha que você investiu US $ 10.000 no fundo mútuo da XYZ Company, que tem uma carga de back-end de 4%. Depois de um certo tempo, o investimento cresceu para US $ 12.000 e você está pronto para vender. Do valor atual de US $ 12.000, US $ 480 (US $ 12.000 x 0,04) são pagos à empresa do fundo como uma carga de back-end, e o investidor sai com US $ 11.520.
Idealmente, os ganhos de tal investimento devem ser alto o suficiente para que, após o pagamento da carga de back-end, o investidor ainda tenha um ganho líquido. Neste exemplo, o ganho dos investidores é grande o suficiente para que ele ainda tenha lucro depois que a carga de back-end é paga.
As cargas de back-end variam muito. Às vezes, elas podem ser aplicadas aos reinvestimentos de dividendos, juros ou ganhos de capital. Frequentemente, os investidores podem pagar uma carga reduzida se tiverem o investimento por muito tempo. Em caso afirmativo, a taxa na qual a taxa declina será declarada no prospecto
Por que é importante:
As cargas de back-end são mais frequentemente associadas a fundos mútuos, mas anuidades, apólices de seguro de vida e parcerias limitadas podem tem cargas de back-end também. Quando os fundos mútuos se tornaram populares, a maioria só podia ser comprada através de corretores ou consultores financeiros e eles cobravam uma taxa de carga inicial. À medida que o número e a popularidade dos fundos mútuos aumentaram, os fundos "sem carga" e "back-end-load" logo se tornaram a norma.
As cargas desencorajam os investidores de freqüentes negociações de ações de fundos mútuos, uma atividade que exigiria fundos para ter quantias consideráveis de dinheiro à mão em vez de investir. Geralmente, no entanto, uma carga é considerada pagamento pela perícia da corretora na seleção do fundo certo para o investidor. Notavelmente, há considerável controvérsia sobre se os fundos de back-end têm desempenho melhor ou pior que outros tipos de fundos.
As cargas de back-end e outras taxas são divulgadas no prospecto de um fundo mútuo, e é importante entender que A carga final é apenas um dos vários tipos de taxas que podem ser cobradas. Assim, ao comparar os investimentos, os investidores devem ter o cuidado de avaliar todas as taxas associadas a cada investimento, e não apenas o tamanho da carga de back-end.