Definição e exemplo do contrato de investimento bancário (BIC)

O que é:

A contrato de investimento bancário (BIC) , também chamado às vezes de Contrato de Depósito Bancário, é um acordo entre um banco e um investidor pelo qual o banco oferece uma taxa garantida de retorno em troca de manter um depósito por um período fixo de tempo (vários meses a vários anos). Como funciona (Exemplo):

Os BICs são semelhantes aos contratos de investimento garantidos (GICs), exceto pelo fato de serem emitidos por bancos e não por seguradoras. O emissor (o banco) garante o retorno do principal ao investidor e paga uma taxa de juros fixa ou variável até o final do contrato. Enquanto isso, o banco tenta obter um retorno maior sobre o investimento do que concordou em pagar ao investidor. Em geral, o retorno de um BIC aumenta com o tamanho e o tamanho do investimento.

Os BICs não são iguais aos certificados de depósito (CDs) por dois motivos. Em primeiro lugar, os BICs permitem que o investidor faça depósitos durante um período de tempo, enquanto um CD exige um investimento de montante fixo. Quaisquer depósitos feitos durante a janela de depósito do BIC (geralmente alguns meses) recebem a taxa garantida pela duração do contrato. Em geral, há requisitos mínimos e máximos sobre quanto dinheiro pode ser investido durante a janela.

Segundo, os BICs permitem retiradas sob certas circunstâncias antes que o contrato expire (por exemplo, se o proprietário se aposentar, ficar incapacitado, for demitido ou experimenta algum tipo de dificuldade, ou se o patrocinador corporativo do plano de pensão que compra o BIC sofre algum tipo de dificuldade financeira.

Como as GICs, há uma grande variedade de BICs por aí, e eles geralmente cobram taxas de serviço administrativo, taxas de administração de investimentos e taxas para compensar o risco de crédito ou saque antecipado

Por que é importante:

Os maiores riscos associados aos BICs são risco de taxa de juros e risco de liquidez. Quando as taxas de juros estão caindo, pode haver mais investimentos em BIC do que o banco pode investir de forma lucrativa. Quando as taxas estão aumentando, pode haver menos investimentos e mais saques, o que pressiona o banco a manter boa parte dos recursos líquidos. Além disso, os BICs com taxas fixas são vulneráveis ​​à inflação - por exemplo, existe a possibilidade de que a compra de um BIC de cinco anos elimine a oportunidade de obter retornos mais altos se as taxas de juros aumentarem durante o período de holding. Esses riscos elevam o risco geral do próprio banco, razão pela qual os examinadores de bancos avaliam o financiamento e as políticas e práticas bancárias da BIC relacionadas à atividade do BIC.

Como as GICs, a maioria dos clientes da BIC são planos de pensão. Em geral, os investidores compram indiretamente BICs participando de seus 401 (k) ou outros planos de pensão no trabalho, mas algumas instituições financeiras oferecem BICs a investidores individuais. Em ambos os casos, os BICs são principalmente investimentos de compra e retenção que não possuem mercado secundário. Normalmente, eles retornam mais do que as contas de poupança e os títulos do Tesouro, porque o FDIC não os assegura nem é respaldado pela plena fé e crédito do governo dos EUA. Em vez disso, os BICs são respaldados pela capacidade creditícia de seus bancos e ainda são considerados investimentos relativamente seguros (e, portanto, de baixo retorno).