Fade Definition & Example

O que é:

A fade é uma estratégia de investimento dedicada a fazer o oposto da sabedoria predominante. No setor de corretagem, também se refere à incapacidade ou recusa de um revendedor de preencher um pedido no spread de compra / venda prevalecente que o revendedor publicou (ou seja, o revendedor "se desvanece" da negociação).

Como funciona (Exemplo):

Os investidores do Fade adoram fazer o que está em desuso. Eles tendem a comprar quando todos os outros estão vendendo, vendem quando todo mundo está comprando e esperam quando todos os outros estão ativos. O resultado é que o contrarian muitas vezes compra uma segurança barata que todo mundo está chamando de cachorro e vende uma garantia que todos os outros estão clamando para entrar.

Os investidores tendem a procurar ações com baixos índices de preço / lucro. Quando o mercado sobe, às vezes preferem ações de valor a ações de crescimento; quando o mercado cai, muitas vezes favorecem os estoques de crescimento em detrimento das ações de valor.

A estratégia Dogs of the Dow é uma estratégia de desvanecimento popular em que os investidores compram as ações de maior rendimento na Média Industrial Dow Jones. Lembre-se, uma ação tem que pagar um dividendo relativamente alto e ter um preço relativamente baixo para ter um alto rendimento de dividendos. Quando qualquer uma das ações do investidor aumenta tanto o preço que não é mais uma das dez ações com maior rendimento de dividendos, ele as vende, capturando o ganho e reinvestindo os lucros no mais novo "cão".

Por que é importante:

Fade os investidores zigam quando todos os outros zags. Eles têm estômagos fortes, um senso de independência e uma capacidade de resistir às tentações de ir com a multidão. Isso pode significar pegar alguns cães, e isso pode significar ficar com uma ação se ela se tornar um cachorro. Os investidores do Fade nem sempre estão certos, mas a filosofia atraiu muitos investidores felizes ao longo dos anos. Mesmo Burton Malkiel, que desenvolveu a teoria do passeio aleatório, que diz que não há maneira confiável de vencer o mercado no longo prazo, reconhece que as estratégias contrárias podem ser bem-sucedidas. Eles tendem a superar outras estratégias de negociação porque as reversões de mercado são geralmente baseadas em fatos econômicos e não em psicologia do investidor. É importante notar que o fade investing geralmente funciona melhor para investidores que analisaram minuciosamente os fundamentos das empresas nas quais investem. Empresas com equipes de gerenciamento sólidas, produtos inovadores, processos eficientes e boas margens de lucro podem muitas vezes resistir à impopularidade com a multidão.