Cuidado com as armadilhas de caixa |

Os lucros não são em dinheiro. Os lucros são um conceito contábil; dinheiro é o que gastamos. Pagamos as contas e a folha de pagamento em dinheiro. Embora o plano de negócios planejado não inclua necessariamente uma previsão financeira completa (pelo menos não até necessário), ele ainda deve estar ciente dos saldos de caixa e do fluxo de caixa.

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Problemas de fluxo de caixa

Esse deve ser um conceito bem simples, mas fica difícil porque somos treinados para pensar em lucros mais do que em dinheiro. É o caminho geral do mundo. Quando eles fazem o plano de negócios mítico em um guardanapo, eles pensam sobre o que custa para construir algo, e quanto mais eles podem vendê-lo, o que significa lucros.

No entanto, você pode ser rentável sem ter nenhum dinheiro no banco. E o pior é que tende a acontecer muito quando você está crescendo, o que transforma boas notícias em más notícias e pega pessoas despreparadas.

Aqui estão algumas armadilhas que você pode observar, para pegar problemas de fluxo de caixa antes que elas aconteçam.

Cada dólar de recebíveis é um dólar a menos de caixa

Embora não seja intuitivo, é verdade que mais recebíveis significam menos caixa. Você pode fazer a análise rapidamente. Os ativos precisam ser iguais ao capital menos os passivos, portanto, se você tiver um dólar de recebíveis como um ativo, isso significa que você tem um dólar a menos em dinheiro. Se seus clientes tivessem pago você, seria dinheiro, não contas a receber.

Uma palavra sobre palavras: vocabulário crítico de caixa

Essas palavras tiram algumas pessoas porque parecem análises contábeis e financeiras. Mas eles são bons termos para saber, especialmente se você está administrando um negócio. Recebíveis é curto para contas a receber, que é dinheiro devido a você por clientes que ainda não pagaram. Vendas no crédito não é sobre cartões de crédito, mas sim vendas business-to-business. Refere-se a quando você entrega os produtos e serviços a um cliente comercial junto com uma fatura e não recebe o pagamento imediatamente. O valor cobrado é considerado como contas a receber até que o cliente comercial o pague. Dias de coleta refere-se a quanto tempo um negócio aguarda, em média, receber o pagamento de seus clientes. Inventário é material que você comprou e mantém até vender para os clientes. Isso poderia ser material que você vai montar em algo, ou produtos que você vai vender para os clientes. Inventário é um ativo. Não se torna um custo até que você o venda. Portanto, ele não aparece na demonstração de lucros e perdas até você vendê-lo. Mas você provavelmente já pagou. Contas a pagar é o dinheiro que você deve. Quando os clientes corporativos não pagam a você, o que é contas a receber para você são as contas pagas a eles.

Isso ocorre o tempo todo nas vendas business-to-business. Na maior parte do mundo, quando uma empresa fornece bens ou serviços a outra empresa, em vez de obter o dinheiro para a venda imediatamente, há uma fatura e o cliente comercial paga mais tarde. Isso nem sempre é verdade, mas é a regra, não a exceção. Nós chamamos isso de vendas a crédito, a propósito, e isso não tem nada a ver com vendas pagas com cartão de crédito (que, ironicamente, é geralmente o mesmo em dinheiro menos alguns dias e um par de pontos percentuais como taxas)

Podemos usar isso para fazer projeções financeiras: quanto mais ativos você tem em contas a receber, menos em dinheiro

Exemplo: Uma empresa funcionando sem problemas com uma média de 45 dias de espera por seus recebíveis tem um fluxo de caixa estável com um saldo mínimo de pouco menos de US $ 500.000. A mesma empresa tem mais de meio milhão de dólares em déficit quando seus dias de coleta vão para 90 em vez de 45. Isso é um balanço de mais de um milhão de dólares entre as duas suposições. E isso é em uma empresa com menos de US $ 10 milhões em vendas anuais e menos de 50 funcionários.

E o truque é que o lucro e a perda não se preocupam com recebíveis. Você tem tanto lucro quando vende US $ 1.000 que seus clientes ainda não pagaram quanto quando você vende US $ 1.000,00 que seus clientes pagaram instantaneamente em dinheiro. Obviamente, as implicações do fluxo de caixa são diferentes em ambos os casos

Cada dólar de estoque é um dólar a menos de caixa

Quando sua empresa precisa comprar material antes de poder vendê-lo, isso é chamado de estoque. É um dos seus ativos. E manter um monte de estoque pode fazer coisas ruins no seu fluxo de caixa, a menos que você não pague por isso.

Isso pode ser uma matemática bem simples. Se não tiver nada no estoque, você recebe US $ 20.000 em dinheiro, e então ter US $ 19.000 em estoque deixa você com apenas US $ 1.000 em dinheiro. Isto é, se você pagou pelo inventário. Isso é porque seus outros ativos, suas responsabilidades e seu capital são todos iguais.

Às vezes, é claro, você não pode pagar por esse estoque, o que significa que você tem mais contas a pagar, e seu saldo é suportado por essas contas a pagar.

A diferença em dinheiro com diferentes suposições pode ser surpreendente. Você pode olhar em frente para ver que em um gráfico chamado What a Difference Two Months faz.

Cada dólar de contas a pagar é um dólar mais de caixa

Enquanto recebíveis e inventário sugam dinheiro dedicando ativos a coisas que poderiam ter sido dinheiro, mas não são, pagar suas próprias contas é uma maneira padrão de proteger seu fluxo de caixa. A mesma matemática básica se aplica, então você deixa seu dinheiro em dinheiro em vez de usá-lo para pagar suas contas, você tem mais dinheiro.

É chamado de contas a pagar, ou seja, dinheiro que você deve. Cada dólar em contas a pagar é um dólar que você tem em dinheiro e que não estará lá se pagar essa conta. O mesmo problema que você tem quando vende para empresas é uma vantagem que você tem quando é um negócio. As contas a receber do vendedor são as contas a pagar do comprador.

Agora eu não quero dizer que você não paga suas contas, ou que isso não importa. Sua empresa terá problemas de crédito e má reputação se não pagar as contas a tempo ou se as contas atrasarem cronicamente. Ainda assim, muitas empresas usam contas pagáveis ​​para ajudar a se financiar.