Os corretores detestam esses serviços - Veja por que você deve amá-los |

A evolução é uma coisa maravilhosa. Sem isso, as coisas nunca melhorariam. Os seres humanos ainda podem estar vivendo em cavernas. Os pássaros podem estar tentando voar sem asas.

Pegue o Google Inc. (NASDAQ: GOOG) . No final dos anos 90, o Yahoo Inc. (NASDAQ: YHOO) era o rei da pesquisa e do email. Mas apenas alguns anos depois, o Google entrou em cena e apresentou um novo conjunto de serviços que esmagou o antigo campeão. O resultado final não foi apenas uma grande vitória para o Google; os consumidores também se beneficiaram com uma melhor experiência do usuário

Mas a tecnologia não é o único segmento da economia em que a evolução está substituindo os sistemas desatualizados. Esse mesmo fenômeno está acontecendo nos serviços financeiros e está gerando enormes benefícios para os investidores.

Por exemplo, existem os RIS (Registered Investment Advisors), que estão crescendo em popularidade entre os investidores. A Securities and Exchange Commission (SEC) define o RIA como um indivíduo ou uma empresa que está no negócio de dar conselhos sobre valores mobiliários. Eles estão experimentando grandes entradas de capital que os classificam entre os segmentos de maior crescimento em serviços financeiros.

E há uma boa razão para isso. O modelo de assessoria do RIA distingue-se do modelo do corretor de maneiras que beneficiam os investidores. Por exemplo:

1. Menos Conflitos de Interesse

Por um lado, o modelo RIA elimina conflitos de interesse que são incorporados ao modelo do corretor. Corretores e corretoras freqüentemente recebem comissões por colocar os clientes em certas cestas de fundos mútuos ou cobrar um prêmio pela execução da negociação e manter uma parte dessa margem como lucro para a casa.

As RIAs têm uma estrutura de taxas completamente diferente, cobrando uma taxa simples. taxa de administração com base no valor de uma conta. Isso não apenas remove conflitos de interesse sobre como o capital é investido, mas também beneficia tanto o investidor quanto o consultor quando a conta cresce.

E se o modelo do corretor parecer maduro para conflitos de interesse, é por um bom motivo. Corretores e RIAs são mantidos em dois padrões fiduciários diferentes pela SEC.

Um corretor é obrigado apenas a recomendar investimentos que sejam "adequados" para um investidor. Isso significa que um corretor pode legalmente colocar seu próprio interesse acima do cliente ao recomendar investimentos "adequados" para a situação. Mas os RIAs são mantidos em um padrão totalmente diferente e muito mais alto. A RIA é necessária para atuar como fiduciária e colocar os interesses do cliente acima dela e declarar quaisquer conflitos de interesse que possam surgir.

2. Mais flexibilidade

Como entidades totalmente independentes, os RIAs têm muito mais flexibilidade com relação a como e onde os clientes investem capital. Em uma grande corretora, os corretores operam sob regras estritas e listas consultivas que ditam as principais decisões de investimento que colocam a maioria dos investidores em uma gama restrita de estratégias de base ampla. Mas com sua independência, os RIAs podem criar estratégias de portfólio totalmente personalizadas que atendem às necessidades exclusivas de cada cliente individual.

A independência e a flexibilidade de um RIA também permitem que os investidores escolham sua própria corretora. As RIAs podem trabalhar com muitas empresas de corretagem diferentes, permitindo que os consultores ofereçam aos clientes uma gama mais ampla de serviços e dando aos investidores a capacidade de escolher pessoalmente uma custódia.

3. Mais transparência

As RIAs também estão adotando a tecnologia e as mídias sociais para aumentar a transparência, incluindo o Facebook, o Twitter e boletins semanais para se comunicar com os clientes e fazer recomendações. Operando sob uma camada pesada de burocracia, os corretores não têm as ferramentas ou a liberdade para disseminar consultoria e análise de investimentos para seus clientes. O modelo de corretor está entrincheirado em fazer as coisas da maneira antiga.

Além disso, o modelo RIA oferece vários benefícios aos investidores, é frequentemente menos dispendioso.

Com o modelo de corretor, os investidores estão pagando taxas de propina; custos de execução marcados, despesas de 12-b, cargas e taxas de administração de fundos mútuos para um fundo mútuo que provavelmente tiveram desempenho inferior ao seu benchmark. Com o modelo de corretor, não apenas os investidores estão sendo atingidos com altas taxas, é muito difícil obter uma visão abrangente de onde essas taxas são provenientes. Mas com uma taxa de administração simples baseada em ativos gerenciados, os RIAs mantêm os preços simples e criam uma experiência altamente transparente para os investidores.

A Resposta do Investimento: Olhando para o futuro, a tendência de alta no negócio de RIA está definida para continuar. A firma de pesquisa de mercado Cerulli Associates espera que os consultores de investimentos registrados continuem aumentando sua participação no mercado de ativos sob gestão.

Seu último relatório sobre a indústria projeta o canal RIA será responsável por 24,7% dos ativos no mercado de gestão de patrimônio até o final de 2014 A parcela de RIAs e conselheiros registrados duplamente foi de 20,1% no final de 2011, o último ano Cerulli tem dados completos.