Definição e exemplo de fundos eficientes em impostos

O que é:

A fundo fiscal eficiente é um fundo mútuo ou ETF que minimiza de alguma forma a conta de imposto do fundador

Como funciona (Exemplo):

Por exemplo, digamos que John esteja em um suporte de imposto alto. Ele quer investir, mas também quer evitar uma imensa taxa de impostos.

João procura fundos eficientes em impostos para investir. Os gerentes de fundos eficientes em impostos investem estrategicamente os ativos de seus clientes para que grandes passivos tributários não sejam criados. Por exemplo, o gestor do fundo pode:

• Comprar títulos municipais isentos de impostos que tornem os pagamentos de juros livres de impostos federais, estaduais e / ou locais;
• Minimizar a negociação de ações para minimizar os impostos sobre ganhos de capital (observe que a maioria dos fundos de índice é classificada como "eficiente em termos fiscais" por esse motivo; ou seja, são estratégias de compra ou retenção ou de investimento passivo); > Investir em ações que não pagam dividendos, para evitar impostos sobre dividendos.
• Por que é importante:

No mundo dos investimentos, a eficiência tributária é um grande negócio. Em alguns casos, o período de tempo em que um investimento é realizado pode fazer a diferença na eficiência fiscal de um portfólio. Em outros casos, certos investimentos (como títulos municipais) simplesmente não estão sujeitos a certos impostos, tornando-os também eficientes. Em geral, a eficiência tributária é tanto uma questão de estratégia quanto uma questão de parênteses tributários.

Os investidores em altos níveis de impostos costumam estar mais interessados ​​em investimentos eficientes em impostos porque o potencial de economia é mais significativo. No entanto, a carteira de todos os investidores deve ser tão eficiente quanto possível. Os impostos não apenas reduzem os retornos de um investidor reduzindo o montante de dinheiro que ele ou ela tem para reinvestir, mas também podem criar barreiras consideráveis ​​de liquidez para investidores que podem enfrentar imensas penalidades tributárias por acessar seu próprio dinheiro na hora errada. Muitos consultores de investimento dizem aos investidores iniciantes para "maximizar" todas as oportunidades de investimentos com vantagem fiscal em primeiro lugar, e investem em fundos tributáveis ​​por último. Os fundos eficientes em impostos são uma opção especialmente boa para investidores que não têm acesso ou não têm direito a contas com impostos diferidos, como Roth IRAs ou 401 (k) s.