Desmentindo os 3 mitos do Fundo Mútuo Mais Acreditados |

Costumava ser difícil para os investidores de meios modestos diversificarem completamente sua carteira. Reunir a combinação certa de ações e títulos individuais pode ser caro.

Assim, o nascimento da indústria de fundos mútuos.

Como eles reúnem os recursos de milhares de investidores, os fundos mútuos dão a qualquer indivíduo os meios para possuir centenas de ações. Mas ao longo dos anos, uma série de mitos cresceu em torno do investimento em fundos mútuos. E se você acredita neles, você pode se encontrar um investidor insatisfeito.

É difícil para os seres humanos evitar a mentalidade de rebanho. Afinal de contas, somos animais sociais e, como tal, tomamos nossas sugestões comportamentais de outras pessoas.

Esta tendência semelhante à dos lemingues é especialmente pronunciada quando se trata de investimento em fundos mútuos, o que, por sua natureza, atrai investidores que gostam de deixar a análise para outros. No entanto, independentemente de suas metas de investimento ou horizonte de tempo, você deve sempre aplicar sua própria análise racional quando se trata de suas economias.

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analisar a multiplicidade de alternativas de fundos mútuos, não cair para o que pode ser os três mitos de fundo mútuo mais prevalentes:

1) Os fundos mútuos são sempre investimentos de longo prazo, adequados para a aposentadoria. Invista neles e esqueça-os, até que você precise do dinheiro.

Isso é falso! Muitos gestores de fundos administram seus respectivos fundos com metas de curto prazo em mente. Se você não monitora regularmente o seu fundo e muda de curso quando justificado, você pode ficar com a bolsa.

2) À medida que os recursos do fundo aumentam, os custos dos fundos mútuos vão diminuir.

Para a maioria dos fundos, isso ainda ocorrer. À medida que crescem, muitos fundos continuam cobrando taxas cada vez mais altas.

O setor de investimentos continuamente empurra o mito de que a lei estatística de grandes volumes, quando aplicada a fundos mútuos, protegerá o investidor individual médio do pagamento excessivo. A teoria diz que à medida que os ativos de um fundo se expandem, cada indivíduo se torna responsável por uma porcentagem cada vez menor dos custos fixos do fundo. Na realidade, as despesas de muitos fundos foram apenas uma direção: UP

3) Como um todo, os retornos dos fundos mútuos atendem às expectativas dos investidores.

Não é verdade. Na verdade, a maioria dos fundos nem chega ao seu índice de referência.

Verificações da Realidade Ao analisar os fundos mútuos, aplique algumas "verificações de realidade" para ter certeza de que você entende o que está entendendo. Aqui estão algumas das características do fundo que você deve examinar:

1) A estratégia de investimento do gestor do fundo e se é ou não relevante para as suas necessidades de investimento.

A estratégia de investimento do gestor do fundo pode ser encontrada no prospecto do fundo, geralmente em uma das primeiras páginas. Certifique-se de que é uma estratégia com a qual você concorda e que atende às suas necessidades.

Por exemplo, se você investir em um fundo mútuo para sua aposentadoria, o fundo deve ser conservador e adequado para investidores de longo prazo.

2) O rácio de despesas do fundo, também indicado no prospecto do fundo

O rácio de despesas do fundo é dividido pelas suas despesas operacionais anuais pelos seus activos líquidos anuais médios. Um índice de despesas é a porcentagem de seus ativos que um fundo recupera a cada ano como pagamento por seus serviços. A maioria dos analistas considera um índice de despesas de 1% ou menos como razoável.

3) Desempenho do fundo em três períodos diferentes: no ano passado, nos últimos cinco anos e desde o início.

Um gerente pode ter sorte com um curto período de tempo, mas se você usar critérios mais longos, será capaz de separar o verdadeiro talento da pura sorte.

4) Rotatividade do portfólio, conforme indicado no prospecto.

Mantenha-se atento a um volume de negócios desnecessário dentro o fundo.

De acordo com analistas da indústria, nos últimos anos os gestores de fundos acumularam um volume de negócios médio de mais de 100%. Em outras palavras, no total, os gerentes venderam todas as ações que possuíam no início do ano e compraram novas.

Esse tipo de negociação intensa expõe você aos inimigos gêmeos de investir lucros: impostos de renda e despesas comerciais. Especialistas do setor estimam que as despesas de negociação atinjam os investidores entre 0,7 e 2,0% a cada ano, e os impostos de renda podem consumir mais 0,7 a 2,7%, dependendo da faixa de imposto em particular. Some todos esses custos ocultos, e eles podem dar uma grande mordida em seus ganhos potenciais.

Tome cuidado para selecionar todos os fundos para proporções de turnover não razoáveis. Se você identificar um fundo que ostente uma taxa de rotatividade de 50% ou mais, calcule se os retornos são maiores do que os fundos com taxas de rotatividade mais baixas. Tenha em mente os períodos de tempo envolvidos e se esses retornos foram consistentes. Se você tomar o tempo para olhar, você pode encontrar uma abundância de fundos de baixa rotatividade que não acumulam custos e taxas desnecessários, "agitando e queimando" suas explorações.