Empregadores no gancho por taxas muito altas de 401 (k)

De Daniel J. Friedman

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Parte do meu trabalho como consultor financeiro inclui ajudar proprietários de pequenas empresas com planos de aposentadoria para funcionários. Recentemente eu estava conversando com o CEO e CFO de uma dessas empresas sobre as economias que eu poderia encontrar em relação ao plano 401 (k) que minha firma aconselha. Assegurei-lhes o compromisso de garantir que seus custos fossem mais do que justos e razoáveis.

Então contei a eles sobre uma conversa que tive com um funcionário de outra pequena empresa em Connecticut. Esta empresa tem cerca de duas vezes o tamanho deles e tem o dobro de ativos em seu plano 401 (k). Analisando as opções de investimento com essa empresa, percebi que os custos dos fundos em seu plano eram cerca de um terço mais altos, o que era preocupante. O conselheiro desse plano estava dormindo ao volante!

As altas taxas em um plano não são ruins apenas para os participantes dos funcionários. Uma recente decisão da Suprema Corte mostra que eles podem causar problemas para o empregador também.

O tribunal decidiu em maio que os trabalhadores atuais e antigos de uma empresa de energia sediada na Califórnia foram condenados a US $ 370.732 por danos relacionados a taxas elevadas, que foram encontrados em três das 40 opções incluídas no plano de aposentadoria da empresa.

O parecer da Suprema Corte referia-se ao common law of trusts, “que estabelece que um administrador tem um dever contínuo - separado e além do dever de exercer prudência na seleção de investimentos desde o início - para monitorar e remover investimentos imprudentes e confiáveis”.

A vantagem dos donos de empresas com planos de aposentadoria: acompanhe de perto suas escalações de fundos recomendadas e revise seus contratos com os patrocinadores do plano. Os consultores financeiros devem certificar-se de que estão usando investimentos adequados e que os custos desses investimentos continuam a ser justos e razoáveis.

Pequenas empresas e seus patrocinadores planejam rever essas coisas. Se você começou com um determinado custo há 10 anos e os ativos aumentaram, é preciso prestar atenção à estrutura de taxas.

Em outras palavras, simplesmente "definir e esquecer" pode causar sérios problemas.

O grande quadro para os empregadores é que os planos de aposentadoria patrocinados pela empresa são um benefício importante para os funcionários e, além da Previdência Social, muitas vezes serão os únicos ativos que as pessoas precisam se aposentar. O Supremo Tribunal deixou claro que as empresas que oferecem planos 401 (k) têm a responsabilidade legal de garantir que os participantes (seus funcionários) estão agitando de forma justa.

E, se o consultor financeiro do plano estiver no modo de definir e esquecer, como vimos no exemplo acima, o proprietário da empresa pode acabar na mira jurídica.

Se o conselheiro do plano no caso da Suprema Corte fosse conhecido ou se importasse o suficiente para fazer as mudanças necessárias, talvez esse negócio não fosse mais do que US $ 370.000.

Imagem do prédio da Suprema Corte em Washington, D.C., via iStock.