Taxas podem estar comendo sua poupança de aposentadoria

As taxas de despesas podem facilmente fazer ou quebrar suas economias de aposentadoria.

Estes números, apresentados em percentagem, representam o montante que os investidores pagam por um fundo mútuo, fundo negociado em bolsa (ETF) ou fundo de índice numa base anual. E como essa taxa é retirada dos ativos investidos, muitos investidores não dão importância - ou deixam de perceber que ela existe.

Quase metade dos investidores pesquisados ​​em um estudo do Rebalance IRA no ano passado acreditava erroneamente que eles não pagam taxas de investimento. Oh, que mundo seria esse.

A realidade: não há como fugir das despesas de investimento. Mas você pode trabalhar para minimizá-los, e o primeiro passo é saber o que você está pagando - e o que é justo.

Mesmo pequenas taxas se somam

Ao longo da carreira de uma pessoa, essas taxas podem representar grandes somas de dinheiro. Mesmo um índice de despesas tão pequeno quanto 0,25% - ou seja, US $ 2,50 para cada US $ 1.000 investidos - faz uma grande diferença com o tempo. Veja como um investimento único de US $ 100.000 é afetado em 30 anos:

Índices de despesas em um investimento de US $ 100.000
Taxa de despesas	0.25%	0.50%	1.0%
Custo total das despesas	$51,857	$99,788	$186,876
Valor do portfólio após 30 anos	$709,368	$661,437	$574,349

(Assume 7% de retorno anual sem contribuições adicionais).

O índice de despesas de um fundo será listado em seu prospecto e no site da empresa do fundo, diz David Larrabee, diretor do CFA Institute, uma associação de profissionais de investimento.

Seu corretor ou provedor de conta normalmente também listará a relação de despesas na página de informações de um fundo, que também menciona outros detalhes que os investidores desejam saber, como a classificação do fundo, seu desempenho passado e os investimentos que detém.

O índice de despesas varia de acordo com o investimento

Em geral, você pagará mais pelos fundos mútuos que são ativamente gerenciados e que investem em ações. Esses fundos mútuos, conhecidos como fundos de ações, têm um índice de despesas ponderadas pelo ativo de 0,7%, de acordo com o Investment Company Institute. Os fundos administrados que investem em títulos custam menos, com média de 0,57%.

Mais barato ainda são fundos de índices e fundos negociados em bolsa, uma forma de fundo de índices que negocia como uma ação. Eles rastreiam um índice como o S & P 500, em vez de depender do gerenciamento ativo. Os dados da ICI mostram que os fundos do índice de ações e títulos têm um índice médio de despesa de apenas 0,11%. (Compare as taxas de despesas para todos os tipos de fundos mútuos.)

Há boas notícias: as taxas de despesas caíram ao longo da última década ou duas, diz Larrabee, em grande parte devido ao crescimento dos ativos.

"Muitas das despesas associadas a fundos mútuos são fixas", diz Larrabee. "Eles incluem os custos de administrar o fundo - coisas como taxas e honorários de contabilidade para os diretores - e esses não mudam." Com o crescimento dos ativos, mas com os custos restantes, os índices de despesas caíram.

Considere as taxas ao criar sua carteira

Muitos planos 401 (k) têm apenas uma ou duas opções em cada categoria de fundos. Esta é uma razão pela qual a maioria dos investidores se beneficia da mudança para investir em um IRA, uma vez que eles maximizaram sua correspondência 401 (k); Os IRAs têm uma gama mais ampla de opções de investimento, facilitando a minimização de taxas (analise suas taxas 401 (k) aqui).

Dito isso, não importa onde você esteja investindo, você deve trabalhar para manter os custos baixos, o que significa selecionar fundos de índice quando disponíveis. Em geral, se a sua escolha for entre um fundo mútuo administrado e um fundo de índice, o fundo de índice terá um índice de despesas menor - e a pesquisa mostra que eles acumulam ou até superam os fundos administrados no desempenho.

Ao escolher entre fundos mútuos que são ativamente gerenciados, considere não apenas honorários, mas outros fatores, como o histórico do gestor do fundo e a idade e tamanho do fundo (a SEC tem um bom guia para avaliar os fundos mútuos, bem como recursos detalhados sobre despesas de investimento).

"Assim como você não sai e compra o carro mais barato do lote, há outros fatores em jogo", diz Larrabee.

Isso é menos verdadeiro para fundos de índice e ETFs, desde que você compare fundos que estão acompanhando o mesmo benchmark.

Não se esqueça dos custos de transação

Além dos índices de despesas, há taxas de transação - como comissões ou cargas - que são incluídas nas despesas gerais do portfólio. Comissões geralmente vêm de ações ou ETF trading; cargas são colocadas em alguns fundos mútuos como um encargo para comprar ou vender.

Muitos investidores podem limitar ou evitar custos de transação investindo em ETFs sem comissões (caso contrário, porque são negociados como ações, os ETFs incorrerão em comissões quando comprados ou vendidos) e selecionando fundos mútuos de taxas sem transação.

Se você se envolver na negociação de ações, pagará comissões, mas poderá minimizá-las escolhendo um corretor de descontos ou uma oferta de negociação sem comissões, seja como promoção ou regularmente, como o aplicativo para dispositivos móveis Robinhood.

A linha de fundo

As taxas de despesas podem facilmente fazer uma diferença de seis dígitos em seu portfólio. Você não deve selecionar um investimento sem saber quanto custa. Na maioria dos casos, os investidores podem minimizar os custos inclinando sua carteira para fundos de índice de baixo custo e ETFs.

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Arielle O'Shea é redatora da Investmentmatome, um site de finanças pessoais. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.

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