Definição e Exemplo da Garantia Financeira

O que é:

Em geral, uma garantia financeira é uma promessa de assumir a responsabilidade por outra empresa obrigação financeira se essa empresa não puder cumprir sua obrigação. A entidade que assume essa responsabilidade é chamada de fiadora.

Como funciona (Exemplo):

Suponhamos que a XYZ Company tenha uma subsidiária denominada ABC Company. A empresa ABC gostaria de construir uma nova fábrica e, portanto, gostaria de emprestar US $ 10 milhões de um banco. O banco provavelmente exigirá que a empresa XYZ forneça uma garantia financeira do empréstimo. Ao fazê-lo, a XYZ Company concorda em reembolsar o empréstimo usando fluxos de caixa de outras partes do seu negócio se a empresa ABC não for capaz de gerar dinheiro suficiente para pagar a dívida.

Muitas vezes, uma empresa-mãe oferecerá uma garantia financeira de obrigações emitidas por uma das subsidiárias da empresa-mãe, mas há muitas outras situações que podem envolver garantias. Por exemplo, os fornecedores às vezes exigem garantias financeiras de seus clientes se o fornecedor estiver incerto sobre a capacidade de pagamento do cliente (isso geralmente acontece em transações que envolvem equipamentos caros ou outras propriedades físicas). Nessas situações, o banco de um cliente pode garantir financeiramente o pagamento do cliente, o que significa que o banco pagará ao fornecedor se o cliente não o fizer.

Os garantidores financeiros nem sempre garantem o valor total de um passivo. Em emissões de obrigações, por exemplo, o fiador financeiro pode apenas garantir o reembolso de juros ou principal, mas não ambos. Às vezes, mais de uma empresa pode garantir financeiramente uma segurança. Nestes casos, cada fiador é geralmente responsável por apenas uma porção pro rata da emissão, mas em outros casos, cada fiador pode ser responsável pelas porções dos outros fiadores se eles também não cumprirem suas responsabilidades.

As empresas ferroviárias estão bem - conhecidos por seus bônus garantidos porque para uma empresa ferroviária locar a ferrovia de outra empresa, o locatário deve muitas vezes garantir a dívida do locador.

Por que é importante:

As garantias financeiras reduzem o risco, mas é importante notar que eles não fazem uma segurança sem riscos. Afinal, ainda é possível que mesmo o fiador possa entrar em default no passivo se o passivo for muito grande ou se o fiador já estiver com dificuldades por outros motivos. Independentemente disso, as garantias fornecem uma camada extra de segurança, e é por isso que os títulos garantidos geralmente obtêm classificações de crédito mais altas.

Historicamente, os garantidores financeiros divulgaram a natureza e o tamanho de suas garantias nas notas explicativas. É importante observar que as garantias emitidas entre as controladoras e suas subsidiárias não precisam ser contabilizadas como passivos do balanço patrimonial. Exemplos disso incluem uma garantia da controladora da dívida de uma subsidiária com um terceiro ou a garantia de uma subsidiária da dívida da controladora para um terceiro ou outra subsidiária.

Todas as garantias financeiras devem, no entanto, ser divulgadas. O fiador deve divulgar a natureza da garantia (termos, histórico e eventos que colocariam o fiador no gancho), a responsabilidade máxima potencial sob a garantia e quaisquer provisões que possam permitir ao fiador recuperar qualquer dinheiro pago sob a garantia.