Hedge Fund Definition & Example

O que é:

Um hedge fund é uma estrutura de investimento projetada para permitir a administração de um fundo privado, carteira de ativos não registrados.

Como funciona (Exemplo):

O conceito original de um fundo de hedge era oferecer jogadas contra o mercado usando short selling, futuros e derivativos. Hoje, os fundos de hedge seguem várias estratégias e não podem ser considerados uma classe de ativos homogênea

Os fundos de hedge (como uma classe de ativos) usam várias estratégias, incluindo alavancagem, hedge e apostas macroeconômicas em commodities, moedas e taxas de juros. O denominador comum dos fundos de hedge não é sua estratégia de investimento, mas sua busca por retornos absolutos (em oposição a retornos relativos). As estratégias de retorno absoluto concentram-se em gerar um retorno sobre o investimento (ROI) positivo, independentemente da direção dos mercados financeiros.

Os gestores de hedge funds buscam liberdade para atingir retornos absolutos elevados e desejam ser recompensados ​​por seu desempenho. O arranjo de remuneração para o gerente normalmente especifica uma participação considerável nos lucros. A organização legal específica dos fundos de hedge e a considerável estrutura de taxas esperada pelos administradores de fundos são provavelmente as únicas características uniformes dos fundos de hedge.

Somente investidores credenciados são elegíveis para investir em fundos de hedge. O termo investidor credenciado inclui indivíduos e organizações abastadas, como corporações, doações ou fundos de pensão. Investidores acreditados investem em fundos de hedge porque estão procurando investimentos com correlação negativa com o mercado amplo.

Por que é importante:

Como eles operam fora do âmbito dos mercados públicos e são pouco regulamentados, os fundos de hedge foram declarados "fora dos limites" para a maioria dos investidores individuais. Alguns dizem que a falta de supervisão combinada com as estratégias de alto risco e alto retorno empregadas pela maioria dos fundos de hedge resultou em alguns dos eventos financeiros mais catastróficos do mundo, incluindo o fracasso da Long-Term Capital Management em 1998 e o colapso de dois Os fundos de hedge da Bear Stearns em 2007.

Dito isto, todos os investidores, independentemente de sua experiência e sofisticação, precisam executar uma extensa diligência antes de investir em qualquer fundo de hedge. Antes de investir em um fundo de hedge, um investidor precisa considerar a correlação da estratégia do fundo com o restante da carteira do investidor, a reputação e a taxa de sucesso do gestor do fundo, o uso da alavancagem, bem como o cronograma de taxas. >