Como tirar proveito de um mercado para baixo

É aqui que a mágica acontece com a média do custo do dólar: quando o mercado está em baixa, é como obter seus investimentos com desconto. Você começa a comprar mais ações do mesmo investimento por menos dinheiro.

Compare isso com a alternativa - uma carteira de valor fixo, na qual uma quantia maior é investida de uma só vez, sem contribuições adicionais regulares. Com o investimento fixo, o dinheiro disponível já foi investido, e o aproveitamento dos preços de venda se torna mais difícil.

Como eu me beneficio quando o mercado se recupera?

Quando você contribui regularmente para o seu portfólio de investimentos e compra ações com desconto durante um período de baixa, você aumenta seu potencial de valorização quando o mercado se recupera.

Quando você toma uma quantia de dinheiro e a investe, você inicialmente tem muito mais ações em um determinado investimento do que teria se divulgasse essas contribuições por mais tempo. Quando o mercado declina, seu portfólio de quantia decrescente diminui, mas você não está comprando ações adicionais com um desconto, como acontece com seu portfólio com média de custo em dólar. Você pode acabar com o mesmo número de ações em ambas as carteiras, mas o preço médio por ação na carteira média de custo do dólar será menor.

É por isso que seus portfólios 401 (k) e 403 (b) parecerão ter um desempenho melhor do que seu portfólio de investimentos de montante fixo. Na verdade, eles geralmente têm um desempenho melhor porque, a longo prazo, você acaba comprando suas ações de investimento a um custo geral por ação menor. Assim, quando o mercado se recuperar, você pode se orgulhar de comprar na parte inferior.

Fique investido pelo longo prazo

A média do custo do dólar oferece uma vantagem sobre os investimentos de montante fixo, mas, em ambos os casos, é importante manter o curso e permanecer investido. Encaminhar-se para a margem durante a volatilidade do mercado reduz muito suas chances de sucesso de investimento a longo prazo.

A frase chave aqui é "longo prazo". Se você está investindo no curto prazo, a volatilidade do mercado não é sua amiga e, francamente, você provavelmente não deveria estar investindo. Ter uma visão de curto prazo do mercado faz com que muitos abandonem o navio no pior momento possível e, potencialmente, acabam comprando alto e vendendo em baixa - exatamente o oposto do que você deveria estar fazendo.

Se você tem uma carteira de investimentos de montante fixo, não tenha medo. Você ainda pode aproveitar as desacelerações do mercado, reequilibrando seu portfólio. O que isto significa é que você move dinheiro das classes de ativos com melhor desempenho - sejam elas ações, títulos ou Treasurys - e para as classes de ativos com baixo desempenho. Isso permite que você mantenha a alocação de ativos-alvo e ajuda a evitar o excesso de peso em uma classe de ativos com bom desempenho, mas que poderá diminuir no futuro. Esta é a essência de comprar em baixa e vender alto.

Seja a tartaruga

Embora as desacelerações do mercado não sejam divertidas, elas são inevitáveis. A razão pela qual você tem potencial para receber taxas mais altas de retorno sobre seus investimentos é porque você assume o risco de perder dinheiro.

O melhor conselho é ser a tartaruga, não a lebre. Quando você está no estágio de acumulação e construindo seu ninho de ovos, pratique uma abordagem lenta e constante para investir. Continue o curso, não importa o que os mercados estejam fazendo.

Por outro lado, durante o estágio de decumulação do seu portfólio, você pode precisar minimizar sua exposição a ações para se proteger de não ter o dinheiro quando precisar. Mais importante ainda, durante este estágio, certifique-se de que seu plano de aposentadoria responde pela inevitabilidade das desacelerações do mercado - e siga esse plano.

Espero que isso lhe dê a confiança de que você precisa para manter seu plano de investimento, independentemente do que esteja acontecendo nos mercados. Se você não tiver um plano, comece a criar um e defina a meta de vê-lo.

Scott Weiss é o diretor de planejamento financeiro do Weiss Financial Group em Mahopac, N.Y.

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