2 maneiras de obter renda de investimento em um ambiente de baixo retorno

Brian Lowrance, CFP

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Muitos investidores que se preparam para a aposentadoria, ou nos estágios iniciais, estão buscando maneiras de aumentar substancialmente o montante de renda mensal que geram de seus ativos. São difíceis de encontrar no ambiente atual de baixo retorno e baixa taxa de juros.

Felizmente, existem dois investimentos que valem a pena considerar: ações de confiança e empréstimos peer-to-peer.

Ações de confiança

Se você se sentir confortável com o investimento imobiliário, considere escrituras de fideicomisso, um tipo de empréstimo imobiliário privado. Os investidores institucionais favorecem esses empréstimos, mas também podem trabalhar para indivíduos.

Um arranjo típico de escrituras pode começar assim: um empreendedor imobiliário quer comprar uma casa de US $ 500.000, na esperança de reabilitá-la e vendê-la com lucro. Ele tem US $ 250.000, mas precisa pedir os outros US $ 250.000. Se ele esperar por um empréstimo bancário, um investidor concorrente pode comprar a propriedade - então, para economizar tempo, ele vai a um credor privado para uma ação fiduciária.

Sob o contrato fiduciário, o comprador empresta US $ 250.000 do credor - trabalhando através de um originador de empréstimo de terceiros que subscreve e facilita o empréstimo - por um ano. Para a velocidade e conveniência, o mutuário paga uma taxa muito mais alta do que ele poderia para uma hipoteca, normalmente de 8% a 12%. Na maioria dos casos, o mutuário faz pagamentos somente de juros a cada mês e um pagamento adiantado do principal no final do prazo.

Digamos que você seja o investidor neste negócio e concorde com um empréstimo a 10% de ABR. Se tudo correr bem, você receberá 12 pagamentos de juros de US $ 2.083 cada, totalizando US $ 25.000, e no final do ano, receberá seus US $ 250.000 de volta. E se o mutuário não fizer os pagamentos mensais, você toma posse da propriedade.

Não há um mínimo definido para investir em uma única ação fiduciária. Eles podem ser fracionados - isto é, divididos em várias partes - mas os originadores de empréstimos geralmente preferem lidar com um investidor por empréstimo.

Encontrar ações de confiança para investir pode ser difícil. Sua melhor aposta é chegar aos conselheiros ou corretores que estabeleceram relações com originadores no espaço.

Se você gosta do conceito de ações de confiança, mas não quer caçar esses negócios, pode investir em um fundo fiduciário administrado por um gerente profissional. Esses fundos atualmente pagam entre 8% e 11% ao ano e têm valores mínimos de investimento que começam em torno de US $ 50.000. Eles também tendem a exigir que os investidores sejam credenciados pelos padrões da SEC.

Empréstimo peer-to-peer

Empréstimos peer-to-peer são uma outra maneira que você pode ser capaz de gerar renda mensal a taxas decentes, desde que seu estado o permita (a maioria faz). São empréstimos ao consumidor que, ao contrário de ações de fideicomisso, não se baseiam em garantias. Os mutuários costumam usar recursos para pagar os cartões de crédito com taxas de juros mais altas, financiar melhorias em suas casas ou desenvolver uma pequena empresa.

Se você estiver interessado, poderá encontrar mutuários por meio de mercados on-line, como o Lending Club e o Prosper. Nos sites, os credores podem ver possíveis tomadores de empréstimos e decidir quem eles querem emprestar - e a taxa de juros que desejam cobrar - usando um algoritmo que determina o risco de crédito.

Os credores recebem taxas entre 5% e 23% em empréstimos, dependendo do crédito de cada tomador. O Lending Club e o Prosper cobram taxas de cerca de 1% a 5% ao ano.

Há também fundos que investirão nesses empréstimos em seu nome, mas esses fundos geralmente têm limites de investimento mais elevados do que os fundos de fideicomisso. O Lending Club oferece vários fundos que investem em seus empréstimos, mas os investimentos mínimos começam em US $ 500.000.

Gestão de risco

Ambas as ações de confiança e empréstimos peer-to-peer podem proteger os investidores do aumento das taxas de juros, porque eles são mantidos até o vencimento e têm curta duração. Mas eles também têm riscos.

Se o seu acordo de confiança der certo e o seu mutuário forçar você a tomar posse da propriedade, pode valer menos do que o seu investimento. Por isso, é importante fazer sua lição de casa antes de investir. Se você não está à altura, considere contratar um consultor com experiência nesse mercado.

Investir em um fundo fiduciário não irá necessariamente protegê-lo de colisões no mercado imobiliário. Muitos, embora não todos, fundos de ações faliram em 2008. Eu gosto de investir com fundos fiduciários que têm um bom histórico em vários mercados em baixa - mas isso não garante que eles passarão pelo próximo. Antes de investir, analise a carteira de um fundo e as reservas para perdas de empréstimos. Tal como acontece com os atos de confiança individuais, você pode querer que um profissional faça isso.

Os empréstimos peer-to-peer também apresentam riscos. Retornos de ambos os sites são baseados em pagamentos de empréstimos, e não há garantias ou proteções no caso de inadimplência dos tomadores. O Lending Club e o Prosper recomendam que os investidores dividam seus investimentos em vários empréstimos, reduzindo o impacto caso qualquer tomador de empréstimo deixe de pagá-los.

Se você investir em empréstimos peer-to-peer, seu investimento deve fazer parte de uma estratégia de investimento diversificada e não representar sua economia de vidas. O Lending Club observa em seu prospecto que o investimento é adequado “apenas para investidores com meios financeiros adequados”, “que podem arcar com a perda de todo o preço de compra”.

É fundamental que você se eduque ou procure a ajuda de um profissional financeiro antes de investir em ações de confiança ou empréstimos peer-to-peer. Mas se você tomar cuidado, ambos os tipos de investimentos podem ser grandes geradores de renda em um momento em que os investimentos que produzem bons retornos são poucos e distantes entre si.

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