Definição e Exemplo do Credor Último Recurso |

O que é:

O termo " Credor do Último Recurso " refere-se a instituições ou indivíduos que fornecem crédito e / ou liquidez a outras instituições financeiras e / ou indivíduos que esgotaram suas alternativas remanescentes para crédito ou liquidez.

Como funciona (Exemplo):

Existem geralmente dois tipos de emprestadores de última instância: (1) instituições financeiras que fornecem crédito a outras instituições financeiras que exigem que o crédito permaneça solvente para seus depositantes; (2) instituições ou indivíduos que fornecem crédito a indivíduos, comumente chamados de empréstimos de varejo.

Hoje, o emprestador de último recurso entre as instituições financeiras refere-se ao Banco da Reserva Federal nos EUA ou ao Banco da Inglaterra na Grã-Bretanha, ambos os quais servem como bancos centrais de seus respectivos países. O crédito que eles fornecem aos bancos serve como um tipo de garantia, impedindo que a confiança pública no sistema bancário seja prejudicada e, assim, impedindo uma "corrida" ao sistema bancário como um todo.

No crédito de varejo, este serviço é fornecido para indivíduos que não têm outro recurso na obtenção de crédito. Por exemplo, isso pode assumir a forma de empréstimos para carros ou residências para indivíduos na categoria de alto risco. O incentivo para os provedores de empréstimo nesses casos é monetário, devido às altas taxas de juros exigidas para empréstimos de alto risco.

Historicamente, o sistema de emprestador de última instância tem sido usado por várias entidades para fornecer liquidez ao empréstimo. mercados de crédito, quando, de outra forma, não seriam disponibilizados. Dois exemplos históricos desse uso são a Grande Depressão eo Pânico de 1907.

Por que é importante:

Uma "corrida" ao sistema bancário é quando os depositantes se alinham para retirar todos os seus depósitos do sistema bancário. massa. A maioria dos bancos não tem essa quantia em dinheiro em nenhum momento, devido ao sistema bancário de reservas fracionárias usado na maior parte do mundo ocidental. A incapacidade de lidar com uma corrida bancária pode levar ao pânico e mergulhar a sociedade no colapso civil e num estado de agitação social. Por essa razão, o sistema de emprestadores de último recurso é visto como um backstop essencial no sistema bancário.

Uma crítica ao sistema de emprestadores de último recurso é que ele permite que as instituições financeiras corram maiores riscos, com seus próprios investimentos sabendo eles têm uma entidade que absorverá parte desse risco se o banco falhar.

Outra crítica é em relação ao Fundo Monetário Internacional (FMI), que fornece empréstimos a países como emprestador de última instância. A crítica feita aqui é que os países que tomam empréstimos do FMI são riscos de crédito ruins que quase não se esperam que paguem seus empréstimos.