Carta de Definição de Garantia & Exemplo |

O que é:

Em geral, uma carta de garantiaé uma promessa por escrito responsabilidade pela obrigação financeira de outra empresa se essa empresa não puder cumprir sua obrigação. A entidade que assume essa responsabilidade é a garantidora

Como funciona (Exemplo):

Suponhamos que a XYZ Company tenha uma subsidiária denominada ABC Company. A empresa ABC gostaria de construir uma nova fábrica e, portanto, gostaria de emprestar US $ 10 milhões de um banco. O banco provavelmente exigirá que a XYZ Company garanta o empréstimo por escrito emitindo uma carta de garantia. Ao fazê-lo, a XYZ Company concorda em reembolsar o empréstimo usando fluxos de caixa de outras partes de seus negócios, caso a Companhia ABC não consiga gerar caixa suficiente para pagar a dívida.

Muitas vezes, uma empresa controladora garantirá títulos emitidos por um. das subsidiárias da controladora, mas há muitas outras situações que podem envolver cartas de garantia. Por exemplo, os fornecedores às vezes exigem cartas de garantia de seus clientes se o fornecedor estiver incerto sobre a capacidade de pagamento do cliente (isso geralmente acontece em transações que envolvem equipamentos caros ou outras propriedades físicas). Nessas situações, o banco do cliente pode emitir uma carta de garantia para o pagamento do cliente, o que significa que o banco pagará ao fornecedor se o cliente não o fizer.

As cartas de garantia nem sempre garantem o valor total de um passivo. Em emissões de obrigações, por exemplo, a carta só pode garantir o reembolso de juros ou principal, mas não ambos. Às vezes, mais de uma empresa pode garantir uma segurança; Nestes casos, cada carta de garantia refere-se a uma parte pro rata da emissão, mas em outros casos, uma carta de garantia pode responsabilizar um fiador pelas porções dos outros fiadores, caso eles também deixem de cumprir suas responsabilidades. Importa:

As cartas de garantia mitigam o risco, mas é importante notar que elas não garantem a segurança sem riscos. Afinal, ainda é possível que mesmo o fiador possa entrar em default no passivo se o passivo for muito grande ou se o fiador já estiver com dificuldades por outros motivos. Independentemente disso, as cartas de garantia fornecem uma camada extra de segurança, razão pela qual os títulos garantidos geralmente obtêm classificações de crédito mais altas.

Historicamente, os garantidores divulgaram a natureza e o tamanho de suas garantias por escrito nas notas explicativas. Mas em 2002, o Financial Accounting Standards Board (FASB) emitiu a Interpretação 45, afirmando que os fiadores devem registrar o valor justo da obrigação garantida como um passivo no balanço patrimonial e que devem fazê-lo no início da garantia. Algumas garantias, como aquelas que são contabilizadas como derivativos, aquelas emitidas por seguradoras, e algumas garantias emitidas por empresas de arrendamento mercantil, estão isentas desta regra. É importante observar que as garantias emitidas entre as controladoras e suas subsidiárias não precisam ser contabilizadas como passivos do balanço patrimonial. Exemplos disso incluem uma garantia da controladora da dívida de uma subsidiária com um terceiro ou a garantia de uma subsidiária da dívida da controladora para um terceiro ou outra subsidiária.

Todas as garantias devem, no entanto, ser divulgadas. O fiador deve divulgar a natureza da garantia (termos, histórico e eventos que colocariam o fiador no gancho), a responsabilidade máxima potencial sob a garantia, e quaisquer provisões que possam permitir ao fiador recuperar qualquer dinheiro pago sob a garantia. garantia