Definição e Exemplo de Risco Limitado

O que é:

Em finanças, risco limitado descreve qualquer estratégia de investimento destinada a proteger um investimento ou carteira contra perda. Limitar o risco geralmente envolve títulos que se movem na direção oposta à do ativo protegido

Como funciona (Exemplo):

Vamos presumir que parte de sua carteira de investimentos inclui 100 ações da Company XYZ, que fabrica automóveis. Como a indústria automobilística é cíclica (significando que a Companhia XYZ geralmente vende mais carros e é mais lucrativa durante os booms econômicos e vende menos carros e é menos lucrativa durante as quedas econômicas), as ações da Companhia XYZ provavelmente valerão menos se a economia começar a deteriorar. Como você limita seu risco?

Uma maneira é comprar ações defensivas. Essas ações podem ser de alimentos, serviços públicos ou outras indústrias que vendem produtos que os consumidores consideram necessidades básicas. Durante quedas econômicas, essas ações tendem a ganhar ou pelo menos manter seu valor. Assim, essas ações podem ganhar quando suas ações XYZ perderem.

Outra maneira de fazer hedge é comprar um contrato de opção de venda sobre as ações (isso essencialmente permitiria que você "fechasse" um determinado preço de venda em XYZ. o estoque caiu, você não iria sofrer muito). Você também pode vender um contrato futuro, prometendo vender suas ações a um preço definido em um determinado ponto no futuro. Você também pode limitar seu risco usando opções de índice.

Você pode medir o risco limitado. O termo delta, por exemplo, descreve quanto o preço de uma opção será movido para cada alteração de US $ 1 no preço da ação subjacente. (A Delta muda com cada mudança de preço, volatilidade e tempo até a expiração; mas para alterações pequenas a moderadas, delta é uma boa aproximação da mudança de preço que você provavelmente verá em uma opção.)

Por que é importante:

Colocar risco limitado em um portfólio é como comprar um seguro. É proteção contra imprevistos. É por isso que o hedge de portfólio é uma técnica importante para aprender. Embora os cálculos possam ser complexos, a maioria dos investidores acha que mesmo uma aproximação razoável proporcionará um hedge satisfatório. A cobertura é especialmente útil quando um investidor experimentou um período prolongado de ganhos e sente que esse aumento pode não ser sustentável no futuro. Como todas as estratégias de investimento, limitar o risco requer um pouco de planejamento. No entanto, a segurança que essa estratégia oferece pode valer a pena o tempo e o esforço em um período de queda nos preços das ações.