O índice Nasdaq pode ser mais arriscado do que você pensa
O
Índice:
- Qual é o índice Nasdaq 100?
- Como o Nasdaq se compara ao índice S & P 500?
- Planos potenciais de ação
- Qual é o próximo?
- Encontrar o melhor corretor para investimento em ETF
- Aprender a diferença entre ETFs e fundos mútuos
- Proteger seus ETFs em uma liquidação de mercado
A queda de 6% no índice Nasdaq desde a alta do ano passado em 12 de março? Culpe muito disso em apenas cinco ações. Sim, apenas cinco empresas respondem por mais de 40% de um dos principais índices de ações da América.
Não é nenhum segredo que os mercados estão se debatendo neste ano, e alguns dos maiores nomes foram os mais atingidos em suas altas de 2018. Alfabeto (pai do Google) caiu quase 13%, enquanto o Facebook sofreu 15%. A Apple caiu 4%, enquanto a Amazon caiu mais de 9%.
Esse movimento expõe um dos maiores riscos do índice Nasdaq - sua grande dependência de poucas ações. Se você está comprando um fundo que corresponde ou rastreia o índice, é necessário saber quanto o Nasdaq depende desse punhado de ações.
Qual é o índice Nasdaq 100?
Mais de 3.300 empresas estão listadas na bolsa Nasdaq, mas as 100 maiores e mais bem-sucedidas compõem o índice Nasdaq 100. Quando os investidores dizem “Nasdaq”, eles geralmente significam “empresas de tecnologia”. O índice inclui pesos-pesados como as quatro empresas acima e outros grandes players como Microsoft, Intel e Cisco.
Investidores em um fundo de índice da Nasdaq devem entender o quão pesado é o índice.
Os investidores compram um fundo do índice Nasdaq 100 por uma das mesmas razões pelas quais compram outros fundos de índice: a diversificação instantânea. Um fundo reduz imediatamente o seu risco ao possuir uma ampla seleção de empresas em muitos setores. O fato de a Nasdaq ser em grande parte de empresas de tecnologia pode fazer com que pareça pouco diversificada. No entanto, a tecnologia vem em muitos aspectos - incluindo semicondutores, software, mídia social, e-commerce, cabo e exbiotech - por isso é mais diversificada do que o rótulo sugere.
Mas nem todos os fundos de índice garantem imediatamente a perfeita diversificação, e os investidores de um fundo de índice da Nasdaq devem entender o quão pesado é o índice.
O Nasdaq 100 pesa as empresas pela sua capitalização de mercado, de modo que empresas maiores pesam mais pesadamente. (A capitalização de mercado é uma medida de tamanho; multiplique as ações em circulação de uma empresa pelo preço de uma ação.) Quanto maior a empresa, maior a porcentagem do índice. A tabela abaixo mostra as empresas de maior peso: elas não são apenas grandes empresas, são mega caps.
| Nasdaq 100 | Peso |
|---|---|
| maçã | 11.375% |
| Amazon | 9.519% |
| Microsoft | 8.989% |
| 5.454% | |
| Alfabeto Classe C | 4.988% |
| Alfabeto Classe A | 4.256% |
| Intel | 3.013% |
| Cisco Systems | 2.778% |
| Comcast | 2.086% |
| Nvidia | 1.872% |
| Top 5 | 40.325% |
| Top 10 | 54.33% |
O ponto crítico a ser observado é o quão concentrado é o índice em suas principais empresas. Os cinco primeiros são responsáveis por mais de 40% do índice, e os 10 principais, mais de 54%. Então, se esses estoques tossirem, todo o índice esfria. Por exemplo, se os 10 principais países caírem 1%, os outros 90 títulos do índice teriam que subir mais de 1% apenas para manter o desempenho geral do índice estável.
Mas o que acontece quando um índice enorme desce? Um movimento para baixo, muitas vezes provoca uma enorme mudança no sentimento do investidor. Os investidores ficam com medo de comprar as outras 90 empresas, mesmo que não estejam muito relacionadas com o que as maiores empresas fazem. Assim, a confiança excessiva do índice em suas maiores ações fornece uma medida extra de risco para a Nasdaq, ajudando a causar ou exacerbar o fluxo de mercado, como o início de 2018.
" Consulte Mais informação: Tudo o que você precisa saber sobre uma falha no mercado
Como o Nasdaq se compara ao índice S & P 500?
O índice Nasdaq é semelhante a outro índice de referência, o Standard & Poor’s 500, mas o segundo é mais diversificado. O S & P é composto por 500 das maiores empresas de capital aberto dos Estados Unidos, mas sua concentração em seus maiores nomes é muito menor.
| S & P 500 | Peso |
|---|---|
| maçã | 3.908% |
| Microsoft | 3.095% |
| Amazon | 2.696% |
| 1.868% | |
| JPMorgan Chase | 1.704% |
| Berkshire Hathaway | 1.704% |
| Johnson & Johnson | 1.523% |
| Alfabeto Classe C | 1.479% |
| Alfabeto Classe A | 1.461% |
| ExxonMobil | 1.343% |
| Top 5 | 13.271% |
| Top 10 | 20.781% |
No S & P, os cinco principais nomes compõem pouco mais de 13% do índice, em comparação com mais de 40% no Nasdaq. O top 10 representa menos de 21% contra os 54% do Nasdaq. Então, embora o S & P tenha concentração em seus principais nomes, é muito menor que o Nasdaq.
Todas as cinco principais ações da Nasdaq também são as principais participações no fundo S & P
Outro risco a ser observado, embora seja pequeno: todas as cinco principais ações da Nasdaq também são de primeira linha no fundo da S & P. Então, se você já é dono de um fundo da S & P, adicionar um fundo da Nasdaq ao seu portfólio provavelmente não fará tanto pela sua diversificação quanto você espera. Mas se você quiser uma ajuda maior do que a S & P oferece, um fundo da Nasdaq poderia ser uma boa adição.
Planos potenciais de ação
Não há greves chamadas no investimento. Você pode escolher um investimento que se adapte ao seu temperamento e estilo de investimento. Aqui estão alguns planos de ação possíveis:
Se o Nasdaq como projetado o preocupa: Compre um tipo diferente de fundo da Nasdaq. Enquanto o índice tradicional Nasdaq é ponderado por capitalização de mercado, alguns índices focados no Nasdaq evitam o problema de concentração usando posições ponderadas por igual. Em um índice ponderado igual, cada uma das empresas Nasdaq 100 representa 1% do índice, de modo que o fundo não é superexposto a nenhuma ação individual. A desvantagem é que você não terá muitas das empresas que dominaram o mundo da tecnologia nas últimas décadas.
Se ter muita exposição na Nasdaq preocupa você: Adicione um fundo de índice S & P 500. Esta solução é simples - diminua a ponderação do Nasdaq em seu portfólio geral. Invista parte do seu dinheiro em um fundo da S & P, ou em outros fundos diversificados que tenham posições menores ou nenhuma nas principais ações da Nasdaq.
Se você quer ser grande em tecnologia: Continue investindo na Nasdaq e compre mais. Considerando os grandes sucessos do Alphabet, Amazon, Apple, Facebook e Microsoft, pode ser melhor viver com o aumento do risco de investir na Nasdaq, a fim de aproveitar a maior recompensa de andar junto com essas empresas que se debatem no mercado. Se você quiser mais exposição a algumas das empresas menores no índice, você pode adicionar um fundo de ponderação igual.
Se você está pronto para mergulhar na Nasdaq ou em qualquer outro índice, não seria mais fácil comprar um fundo negociado em bolsa (ETF) com base no índice.
