Definição e Exemplo do Limite de Amortização Negativa

O que é:

A limite de amortização negativo é uma cláusula de um empréstimo que restringe o quantidade de amortização negativa que pode ocorrer durante o contrato

Como funciona (Exemplo):

Amortização negativa ocorre quando o saldo principal de um empréstimo (normalmente uma hipoteca) aumenta porque os pagamentos do tomador não cobrem o total montante de juros que se acumulou

Por exemplo, vamos supor que John queira emprestar US $ 100.000 do Bank XYZ para comprar uma casa. A taxa de juros do empréstimo de 30 anos é de 5%. Normalmente, isso significaria que John precisaria fazer 360 pagamentos mensais de US $ 536,82 para pagar o empréstimo em 30 anos. Aqui está como os primeiros 12 meses do cronograma de amortização de John ficariam sob este acordo (clique aqui para usar a Calculadora de Cronograma de Amortização do InvestingAnswers):

No entanto, o Bank XYZ oferece a John uma opção "escolha seu pagamento" em sua hipoteca. Em "escolha seu pagamento", John pode pagar o quanto quiser pelo primeiro ano da hipoteca. John decide pagar US $ 50 por mês.

O que John não percebe é que a hipoteca acumula pelo menos US $ 410 por mês em juros. Como ele está pagando apenas US $ 50 por mês, o Bank XYZ acrescenta os juros não pagos, US $ 360, ao seu saldo de empréstimos todos os meses. O saldo crescente do empréstimo, por sua vez, acumula mais juros. Assim, o saldo de empréstimos de John na verdade aumenta a cada mês e, no final do primeiro ano, ele deve US $ 104.502 em sua hipoteca de US $ 100.000. (Observe que os pagamentos de John de $ 50 são aplicados primeiro aos juros devidos; nenhum deles é aplicado ao saldo principal até que a parcela de juros dos pagamentos seja efetuada.)

Se o empréstimo de John tiver um limite de amortização negativo de, digamos, 103%, o saldo do empréstimo não pode subir além de $ 100.000 X 1,03 = $ 103.000. Se John começar a fazer seus pagamentos de US $ 50, o saldo do empréstimo chegará ao limite cerca de nove meses depois, de acordo com nossa programação. Nesse ponto, o banco irá redefinir o cronograma de pagamento e John precisará começar a fazer novos pagamentos (que serão, sem dúvida, muito superiores a US $ 50 por mês).

Por que é importante:

Hipotecas com "opções de pagamento" muitas vezes incorporam amortização negativa. Raramente seus mutuários entendem que pagar menos do que o valor padrão de pagamento resultará em um saldo de empréstimo maior depois e mais juros depois. No entanto, eles podem ser muito atraentes para os mutuários que estão lutando com pagamentos ou esperam rendimentos maiores mais tarde. Assim, a intenção dos limites de amortização negativos é evitar que os saldos de empréstimos saiam do controle.