Os próximos 10 bancos a falhar |

Falhas em bancos foram o alvo em 2009, com a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) confiscando 140 instituições financeiras que ano. Mas não se engane… as falências dos bancos ainda estão acontecendo em um ritmo alarmante. A FDIC já fechou 78 bancos, colocando-nos no ritmo de quase 200 fracassos este ano.

Mesmo que o governo dos EUA tenha decidido que não haverá mais falências bancárias tão grandes quanto o Lehman Brothers, os bancos locais e regionais menores sendo permitido escorregar sob a superfície sem muita ondulação nas manchetes.

A lista de bancos problemáticos mantidos pelo FDIC ainda tem mais de 700 nomes (embora a lista seja confidencial). O FDIC tem mais bancos em sua lista de problemas do que ter mão-de-obra para lidar, desacelerando todo o processo de fechamento de instituições com problemas. E como o processo é mais lento e os bancos menores, o público tem sido levado a um estado de complacência, com muitos acreditando que não há nada com que se preocupar.

Essas pessoas estão erradas.

Há muitas maneiras de se medir a força de um banco. Mas, quando se trata disso, os bancos que têm muito pouco patrimônio em comparação com seus ativos são exatamente como o proprietário que tem pouco capital em comparação com o preço de sua casa. Lembre-se de que os ativos de um banco são os empréstimos que ele faz aos clientes. Se muitos empréstimos ficarem ruins por muito tempo, eventualmente o colchão de capital desaparece e o banco se encontra submerso.

Para encontrar os bancos mais vulneráveis, procuramos empresas com alta alavancagem financeira. Em particular, selecionamos as empresas com um total de ativos / patrimônio líquido superior a 30. Para dar uma perspectiva, o índice médio de alavancagem para todas as instituições seguradas pelo FDIC foi de 9,1 no final de 2009. Quando o Lehman faliu em 2007, ele tinha um índice de alavancagem de 30,7.

Temos 4 bancos na lista que relataram mais passivos do que ativos em seus balanços do primeiro trimestre. Isso os torna oficialmente insolventes, o que significa que, se você vendesse todos os seus ativos, não conseguiria cobrir suas dívidas - e as dívidas de um banco são seus depósitos!

Originalmente, publicamos este artigo no meio do dia 14 de maio. Em poucas horas, um dos bancos da lista, o Midwest Bank, foi tomado pelo FDIC. Duas semanas depois, o Bank of Florida foi apreendido também.

Como sua poupança suada depende disso, estamos comprometidos em atualizar nossa lista regularmente para que você possa ter as informações mais oportunas e relevantes na ponta dos dedos.

Se você é um depositante, você pode querer parar de ler este relatório e levá-lo à janela do caixa para retirar seus depósitos desses mortos-vivos. Para fins de planejamento, observe que o FDIC geralmente fecha os bancos após o fechamento dos negócios na sexta-feira, no que ficou conhecido na indústria como "Falha do Banco na sexta-feira".

Se você insistir em permanecer um cliente fiel de um desses bancos, verifique e verifique com atenção se as suas contas têm menos que o limite de $ 250.000 segurados pelo FDIC.

1. Crescent Bank & Trust (Falhou - 23 de julho de 2010)

A partir do final de 2009, a Crescent tinha índice de alavancagem de 1.365. Você não está lendo isso errado. O banco da Geórgia seguiu esse desempenho impressionante ao se declarar oficialmente insolvente no primeiro trimestre de 2010, reportando US $ 1 bilhão em ativos e US $ 12,8 milhões em ações. A ação da Crescent foi a preferida em maio, sendo negociada até US $ 1,95. de US $ 0,82 em um único dia em um boato de que o valor de liquidação foi de US $ 20 por ação. Com um valor contábil de menos de US $ 0 por ação hoje, é provável que a FDIC exponha essa empresa à sua miséria em breve.

2. Primeiro Banco Nacional do Sul

(Falha - 16 de julho de 2010) Este banco de Spartanburg, Carolina do Sul, possui ativos de US $ 682 milhões e patrimônio líquido negativo. Considerou-se pelo FDIC para ser "criticamente subcapitalizado", com um rácio de capital com base no risco total de apenas 4,06 contra os 8% necessários para ser "adequadamente capitalizados. Mais de 20% dos seus empréstimos são inadimplentes.

A First National tem operado sob uma ordem FDIC para melhorar seus índices de capitalização desde abril de 2009. Em abril de 2010, o FDIC fechou o Beach First, um banco de tamanho comparável e criticamente subcapitalizado em Myrtle Beach, SC. É apenas uma questão de tempo até que o First National seja aproveitado também.

3. MetroBank of Dade County

(Falha - 16 de julho de 2010) Decidimos substituir o Bank of Florida por outra instituição falida daquela região do bosque. As demonstrações financeiras do Q1 do MetroBank mostram que é oficialmente insolvente, com US $ 442 milhões em ativos e US $ 7,6 milhões em patrimônio líquido.

Curiosamente, o MetroBank é o único banco da lista com detratores com raiva suficiente para abrir um site, o Metro Bank. Assistir. Os fundadores do site parecem estar especialmente irritados porque "os acionistas majoritários da controladora do MetroBank eram membros de uma família que também é dona do Magic City Casino em Miami - uma pista de galgos, sala de jogos e sala de jogos onde mais de US $ 434 milhões foram jogados em slots desde outubro ". Infelizmente, sejam quais forem os acionistas, eles são donos de ações sem valor.

4. Banco Nacional da Baía

(reprovado - 9 de julho de 2010) O Bay National, sediado em Maryland, é atualmente considerado "criticamente subcapitalizado" sob os padrões da FDIC. Além disso, o banco admitiu em um arquivamento perante a SEC que há dúvidas substanciais sobre sua capacidade de continuidade (que é o termo do auditor para "este banco está insolvente").

Na semana passada, a Bay National também decidiu voluntariamente sair da negociação na Nasdaq. A companhia já havia recebido da Nasdaq um aviso de que a bolsa exige que as companhias listadas tenham um patrimônio líquido positivo de pelo menos US $ 2,5 milhões. Com um patrimônio acionário negativo de - US $ 3,6 milhões, a Bay National não atendeu a esse critério.

5. Bank of the Cascades

O Bank of the Cascades, com sede no Oregon, registrou uma perda de US $ 24,4 milhões no primeiro trimestre de 2010. Seu índice de alavancagem financeira também se deteriorou drasticamente, de 48,7 no trimestre anterior para 98,4. Em 31 de março de 2010, listava US $ 2,1 bilhões em ativos e apenas US $ 21,2 milhões em patrimônio líquido.

A Cascades está operando há algum tempo sob ordens de reguladores estaduais e federais para melhorar sua posição de capital. O FDIC exige que os bancos tenham uma taxa total de capital de risco de 10% para se qualificar como "bem capitalizada". O índice do Bank of Cascades começou em 7.5 em 31 de dezembro de 2009 e deteriorou-se para 6.35 em 31 de março de 2010.

A Cascades encontrou um investidor que concordou em injetar US $ 65 milhões no banco, mas o investimento estava condicionado à descoberta da Cascades. um adicional de US $ 85 milhões até 31 de maio. O banco não conseguiu garantir o investimento adicional e provavelmente acabará em concordata.

6. O Michigan Commerce Bank

Michigan Commerce está atualmente operando sob uma ordem de consentimento que exige que ele corrija "práticas bancárias inseguras ou inseguras e violações das regras legais ou regulamentares". Possui ativos de US $ 1,2 bilhão, mas com patrimônio de apenas US $ 35,7 milhões, tem um índice de alavancagem de 33,6%.

O Michigan Commerce foi criado no ano passado a partir de uma fusão de 11 bancos comunitários em Michigan. Sua controladora é a Capitol Bancorp, uma empresa de desenvolvimento que construiu uma rede nacional de bancos que agora está sendo forçada a vender, enquanto tenta cuidar de sua própria descapitalização.

7. Capitol Bancorp

Falando do Capitol Bancorp, a matriz do Michigan Commerce tem problemas próprios. A Capitol implementou "estratégias de preservação de capital e desalavancagem de balanço" para ajudá-lo a reparar seu balanço. Isso significa que o banco tem vendido freneticamente bancos e agências subsidiárias para levantar dinheiro. Também está tentando uma dívida por equity swap, o que ajudaria a reduzir seu elevado índice de alavancagem de 43,2%.

Capitol é "subcapitalizado" de acordo com 1 dos 3 índices de capitalização que o FDIC usa para avaliar a força do banco. Infelizmente para a Capitol, ela continua a perder dinheiro tão rápido quanto pode substituí-la pela venda de ativos. No primeiro trimestre de 2010, a Capitol registrou uma perda líquida de quase US $ 50 milhões.

8. Integra Bank

Integra teve um primeiro trimestre bruto em 2010, relatando alguns resultados verdadeiramente abismais:

- 13,3% de seus empréstimos estão vencendo

- prejuízo líquido para acionistas ordinários de US $ 54 milhões

- retorno em ações ordinárias de -1,418.4%

Integra opera cerca de 69 centros bancários em Indiana, Kentucky, Illinois e Ohio e está ocupado arrecadando dinheiro vendendo algumas das agências que adquiriu durante os bons tempos. Mas o patrimônio líquido continua a cair, caindo de US $ 102 milhões no final de dezembro de 2009 para US $ 52,6 milhões no final de março de 2010. O índice de alavancagem atualmente é de 55,4.

9. Independent Bank Corp

Após relatar os resultados do primeiro trimestre, o CEO Michael Magee disse: "Nossos resultados para o primeiro trimestre de 2010 continuam refletindo as difíceis condições de mercado que enfrentamos em Michigan".

Independent reportou uma perda líquida de quase US $ 15 milhões no primeiro trimestre de 2010, o que foi melhor do que o prejuízo de quase US $ 20 milhões no trimestre encerrado em 31 de dezembro de 2009. O Banco Independente recebeu recursos do Tarp em 2008, mas não pagou o dividendo sobre as ações preferenciais do governo com vencimento em novembro. 2009.

Agora, com um índice de alavancagem de quase 30, a Independent está tentando convencer os investidores a trocar ações preferenciais por ações ordinárias. Eles recentemente estenderam o prazo para trocas, o que indica que eles não obtiveram a resposta desejada.

10. TIB Financial

A TIB Financial, com filiais em todo o sul da Flórida e Florida Keys, atualmente tem um índice de alavancagem de 30,4. TIB emitiu um comunicado de imprensa em abril dizendo que em 31 de março de 2010 foi adequadamente capitalizado para fins regulatórios. Tecnicamente, é verdade. Por exemplo, o índice de capital total da TIB para ativos ponderados por risco é de 8,1%, e o padrão da FDIC para "capitalização adequada" é de 8%. Mas, para um banco ser considerado "bem capitalizado", o FDIC quer que ele tenha um índice de ativos ponderados pelo risco de 10%.

A TIB se reuniu com a empresa de private equity Patriot Financial Partners, no que pode ser seu último. chance de levantar capital. Patriot comprometeu US $ 20-25 milhões, mas somente se TIB pode levantar um adicional de US $ 120-125 pode ser levantado de outros investidores.

Watch List: Sonoma Valley Bank

Nós movemos Sonoma Valley fora da lista de falhas projetadas e para nossa lista de observação porque o FDIC acabou de dar uma extensão até 15 de agosto para melhorar sua saúde financeira. Com índices de capital bem abaixo do "limiar adequadamente capitalizado" da FDIC, Sonoma Valley precisa encontrar alguém para injetar US $ 20 milhões em capital adicional, se tiver alguma chance de voltar a estar em conformidade. Embora o FDIC tecnicamente ainda possa aproveitar Vale de Sonoma, apesar da extensão, acreditamos que a agência sobrecarregada levará os próximos meses para atingir bancos que estão em situação ainda pior do que Sonoma Valley.

Lista de Observação: Sterling Financial

Sterling também foi movida para fora do possível fracasso lista e na lista de observação. O banco baseado em Spokane está negociando e avançando com as empresas de private equity Thomas H. Lee Partners e Warburg Pincus com relação a um investimento conjunto de US $ 278 milhões no banco.

Se conseguir convencer o governo dos EUA a converter seus US $ 303 milhões de ações preferenciais em ações ordinárias, precisará de US $ 139 milhões a mais para atingir sua meta de uma injeção de capital de US $ 720 milhões.

final de 2009, o índice de alavancagem da Sterling estava em torno de 32,8. A companhia registrou uma perda líquida de quase US $ 79 milhões no primeiro trimestre de 2010, quando foi forçada a separar US $ 85 milhões para créditos potencialmente ruins. Se seus planos de financiamento começarem a desmoronar, colocaremos Sterling de volta na lista de bancos que provavelmente acabarão em concordata.