Penhasco Pós-Fiscal, Devemos Reformar a Dedução de Juros de Hipoteca?

Em um esforço para reformar o código tributário, espera-se que nossos congressistas analisem a dedução dos juros hipotecários. É o maior incentivo fiscal disponível para muitos americanos; a maioria economiza cerca de US $ 600 por ano. Os críticos, no entanto, sugerem que acabemos com isso, principalmente porque a dedução efetivamente subsidia os proprietários mais ricos.

Houve forte resistência a essa mudança no setor imobiliário. É claro que os corretores de imóveis estão ansiosos que a eliminação da dedução também remova um dos maiores incentivos para a aquisição da casa própria.

Nem todos os corretores de imóveis são vigilantemente pró-dedução. Kenneth Clark, um corretor de imóveis no GetYourPHX, é um crítico vocal. “Há muitas maneiras de encontrar uma maneira de reduzir o déficit e a dívida e a Associação Nacional de Corretores de Imóveis não está ajudando de forma alguma. Toda vez que me mandam uma nota para ligar para meu membro do congresso para preservar a dedução, eu envio um e-mail ao meu membro e digo a eles para reformá-lo. ”

Por que, Clark imagina, os RVs devem ser considerados como segundas residências e se qualificar para uma dedução fiscal? As respostas não são simples e, no final, é uma questão de quanto da carga tributária você acha que os funcionários mais bem pagos da América devem receber.

Como a dedução funciona

Quando pagamos juros sobre nossas hipotecas, podemos deduzir uma parte de nossa receita tributável. Para os consumidores mais ricos, então, essa dedução é uma maneira de colocar a renda diretamente nas quatro paredes ao seu redor; É prudente fazê-lo, porque protege esse dinheiro do IRS.

No momento, os contribuintes podem deduzir até US $ 1 milhão em sua primeira e segunda residências e até US $ 100.000 em empréstimos imobiliários. Seu suporte de imposto de renda também determina quanto você economiza. O colchete superior em 2012 era de 35%, e esses contribuintes geralmente podem deduzir 35% dos juros hipotecários de seus rendimentos tributáveis. Para 2013, a maior taxa de imposto salta para 39,6%, resultado do acordo de precipício fiscal. No outro extremo do espectro, aqueles que ganham menos de US $ 8.700 em 2012, ou US $ 8.925 em 2013 (US $ 17.400 e US $ 17.850, se você apresentar em conjunto) receberão apenas um benefício de 10%.

Para se beneficiar da dedução, no entanto, você deve tomar uma decisão quando arquivar sua declaração de imposto de renda federal: você faz uma dedução padrão ou detalha suas deduções? O primeiro retorna uma quantia fixa para você, que depende do seu estado civil, idade e alguns outros fatores (ou seja, se você é solteiro, ou se você é casado arquivando separadamente, etc.). Por exemplo, em 2011, a dedução padrão para filers individuais foi de US $ 5.800.

As deduções detalhadas dividem a declaração de imposto por item: você solicita deduções sobre a receita que gastou em assistência médica, impostos estaduais e locais, caridade e nosso foco aqui: pagamentos de juros de hipotecas. Especificar suas deduções significa economizar recibos e catalogar suas despesas, mas para os relativamente ricos, vale a pena o esforço. Se eles têm uma enorme casa e uma hipoteca enorme para combinar, então eles economizam um pouco de dinheiro com deduções detalhadas.

Dedução privilegia casas caras

Talvez a crítica mais vital desta dedução é que efetivamente subsidia os ricos. Como explicamos acima, apenas os ricos, que especificam suas deduções, verão um benefício em dinheiro real.

E beneficie eles fazem. As famílias com salários mais altos economizam dez vezes mais em suas hipotecas do que os pobres, descobriram os economistas James Poterba e Todd Sinai em um estudo. Para ser preciso, as famílias que ganham mais de US $ 250 mil em um ano economizaram US $ 5 mil e aquelas que ficaram entre US $ 40 mil e US $ 75 mil economizaram cerca de um décimo disso.

O governo não pode cobrar US $ 5.000 e, assim, procura essa receita em outro lugar; a dedução redistribui a carga tributária e segue-se que os locatários e pequenos proprietários pagam pela isenção de impostos, se indiretamente.

Não é surpresa, portanto, que os americanos não se preocupem com o litígio anti-dedução. Em uma pesquisa realizada em agosto de 2012 com 1.719 pessoas, a Texas Trust Credit Union concluiu que 65% dos entrevistados disseram que a eliminação da dedução não diminuiria o interesse deles em comprar imóveis. Apenas 8% disseram que sim.

Dedução incentiva a dívida

A dedução também incentiva as pessoas a assumir hipotecas maiores do que poderiam de outra forma. Quanto maior a hipoteca, maiores os pagamentos de juros e, mais importante, mais os proprietários de renda podem proteger da tributação.

Alguns críticos argumentam que, à luz da crise do subprime da última década, essa faceta da dedução é muito problemática. Não tenho certeza se esses argumentos são adequados. Muita dívida será sempre muito dívidas, mas duvido que possamos mobilizar os tomadores de empréstimos subprime com os devedores que se beneficiam da dedução.

Os tomadores de empréstimos subprime são tomadores de empréstimos de alto risco: são aqueles com crédito ruim, que frequentemente pedem um empréstimo hipotecário especialmente pesado para comprar uma casa. Na última década, alguns emprestaram mais do que realmente podiam pagar, especialmente depois que as taxas de juros subiram, e então eles entraram em default. Estas não são as mesmas pessoas que especificam suas deduções - elas não são relativamente ricas.

Dito isso, o espírito desse argumento é verdadeiro. Não devemos incentivar os americanos a emprestar mais do que podem pagar.

Substituir a dedução por um crédito fiscal?

Um crédito tributário poderia ser mais progressivo, se todos os proprietários pudessem reivindicá-lo, independentemente da especificação do item.O Centro de Política Fiscal propõe quatro créditos diferentes. Um, por exemplo, pede um retorno uniforme de 20% dos juros hipotecários pagos em um ano.

Esse crédito redistribuiria a carga tributária. Ajudaria grupos de baixa e média renda, de acordo com o Centro de Política Fiscal. Pode até permitir maior renda discricionária quando tal coisa é escassa para muitos americanos.

No entanto, isso prejudicaria os ricos, que podem reivindicar até 39,6% dos juros de hipotecas este ano - 39,6% menos algo chamado de eliminação de Pease. Esse adendo ao código tributário foi aprovado pelo Congresso no início deste ano e reduz as deduções apenas para os mais ricos dos mais ricos. Um casal que se apresenta em conjunto, por exemplo, só precisa se preocupar com Pease se ganhar mais de US $ 300 mil por ano em receita bruta.

Se esse casal atingir esse limite, o governo federal não será mais tão generoso com deduções e isenções. Eles subtraem uma assim chamada “eliminação gradual” das deduções totais que o casal reivindica. A matemática é complexa - e varia de solicitante de imposto a registrador de impostos, dependendo de sua riqueza e deduções - mas, normalmente, essa eliminação gradativa de uma taxa de 3% para o imposto de renda federal dos super-ricos. Aumenta efetivamente sua alíquota marginal de 39,6% para 42,6%. E faz isso reprimindo todas as deduções e isenções - não apenas os juros hipotecários.

O futuro das deduções fiscais é ainda mais tênue. A presidente do Comitê de Orçamento do Senado, Patty Murray, sugeriu reduzir ainda mais as deduções, particularmente para os 2% mais altos. É a carga tributária deles que está no centro dessa discussão. Para obter mais informações sobre esse ponto - e para obter mais informações sobre a carga tributária como um todo -, procure nosso próximo estudo.