Por que os varejistas estão despejando seus cartões de crédito?

Você sabe o que fazer. Você está fazendo compras na Macy's e o caixa pergunta se você gostaria de abrir o cartão de cobrança de uma Macy hoje e economizar mais 10%. O cartão de crédito de varejo de marca privada tem sido historicamente uma vantagem para os varejistas, porque permite às pessoas acesso instantâneo ao crédito, muitas vezes a taxas de juros mais altas e com limites gerenciáveis.

No entanto, muitos varejistas, incluindo a Target, a Macy's e agora a Nordstrom, venderam sua divisão de cartão de crédito. Qual é o motivo da mudança e como isso afeta você, o consumidor?

Varejistas vendem programas de crédito internos caros para levantar dinheiro

Muito do raciocínio tem a ver com a redistribuição e reposicionamento do capital e da posição de capital de cada varejista. Se uma empresa tiver vários bilhões de dólares em contas a receber - ou seja, dinheiro devido de clientes que cobraram compras no cartão - pode ter que esperar meses ou até anos para coletar tudo. Se a empresa deseja levantar dinheiro rapidamente - talvez para pagar sua própria dívida ou para financiar o crescimento - vender esses recebíveis com um leve desconto para obter todo o dinheiro na frente é uma prática padrão.

Há outra grande vantagem para a empresa. Executar uma divisão de cartão de crédito é muito caro. Isso exige que o pessoal e a TI assumam, monitorem, colecionem e mantenham toda a divisão. Além disso, sujeita o varejista a possíveis perdas se houver uma violação de segurança. A violação do Target custou US $ 200 milhões apenas para substituir os cartões.

Há também o custo de inadimplência associado à inadimplência, que compensa a receita de juros que a empresa ganha.

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Bancos dobram os programas dos varejistas

Quanto ao banco adquirente, cria uma oportunidade enorme. Para começar, o banco já está no negócio de cartões de crédito, por isso é capaz de adicionar a manutenção dos cartões à sua carga de trabalho existente sem esforço monumental. Isso significa que suas margens (lucro) são maiores porque não precisam criar uma divisão totalmente nova para lidar com a carga de trabalho.

O banco terá, no entanto, que financiar todos esses encargos. Assim, quando alguém cobra algo do cartão de crédito da Nordstrom (que pode ou não ser de marca conjunta com o banco), o banco terá que pagar à Nordstrom o valor cobrado e esperar pela cobrança do cliente. Isso custa ao banco parte de seu próprio capital, mas compensa esse custo pelos juros que recebe dos consumidores que possuem saldos.

O que isso significa para os consumidores

O consumidor não verá muita alteração. A Macy's vendeu sua divisão de cartão de crédito em 2005, e se você comprar lá, você sabe que ainda é chamado de cartão de cobrança da Macy's, embora seja atendido pelo Citibank. Limites de crédito e taxas de juros permaneceram praticamente os mesmos. A única diferença, e não será transparente para os consumidores, é que o banco de compras pode alterar os critérios de subscrição. Pode apertar ou afrouxar os padrões de concessão de crédito. Se observarmos os dois últimos trimestres da Pesquisa de Dívidas ao Consumidor da Receita Federal, os saldos de cartões de crédito aumentaram, sugerindo que o crédito está se afrouxando.

Imagem de venda a retalho via Shutterstock