Empréstimo Teaser Definição e Exemplo |

O que é:

Um Empréstimo Teaser é geralmente uma hipoteca de taxa ajustável (ARM) com um Taxa de juro inicial artificialmente baixa

Como funciona (Exemplo):

A taxa de juro no ARM corresponde a um valor de referência específico (frequentemente a taxa básica de juros, mas por vezes a LIBOR, o Tesouro de vencimento constante de um ano). outros benchmarks) mais um spread adicional (que também é chamado de margem e é frequentemente baseado na pontuação de crédito do mutuário). O benchmark mais o spread é igual à taxa de juros do empréstimo; é chamado taxa totalmente indexada. Alguns ARMs oferecem uma taxa de índice com desconto, também chamada de taxa de teaser, durante o primeiro ano ou mais. Isso faz com que eles sejam teaser loans

Para entender como as taxas de juros ajustáveis ​​afetam o pagamento de um tomador, vamos supor que um banco ofereça um ARM de US $ 100.000 a um devedor em potencial. A taxa de juros é primo mais 5% com um limite de 10%. Se a taxa básica de juros for de 3%, a taxa de juros do tomador do empréstimo será de 8% (5% + 3%) e o pagamento mensal será de US $ 733,77. Se a taxa básica de juros aumentar para, digamos, 4%, a taxa de juros do empréstimo chegará a 9% (5% + 4%) e o pagamento será de US $ 804,63.

Em muitos casos, os ARMs têm limites máximos: alta (e às vezes baixa) a taxa de juros pode ir, e quanto eles podem se mover em qualquer um ano, mês ou trimestre. Em alguns casos, a taxa de juros só se ajustará - ou seja, os tomadores de empréstimos não terão nenhum benefício se as taxas de juros caírem. Muitas vezes, a estratégia é refinanciar o empréstimo antes que a taxa suba demais.

Por que é importante:

A idéia por trás do ARMs é aceitar o risco (e a recompensa potencial correspondente) de que as taxas mudem favoravelmente e assim beneficiar o mutuário ou o credor. Por exemplo, se um tomador toma um ARM que atualmente carrega uma taxa de juros de 7%, ele espera que as taxas caiam e seus pagamentos caiam de acordo; o credor, por outro lado, espera que as taxas de juros aumentem, o que aumenta a quantidade de lucro que o empréstimo gera (aumentando os pagamentos do tomador). Devido a esse arranjo de risco, os ARMs costumam ter taxas de juros mais baixas do que as hipotecas de taxa fixa, o que, por sua vez, pode permitir que os tomadores tomem mais empréstimos do que poderiam sob hipotecas com taxas fixas. Uma taxa de teaser geralmente exacerba esse problema.

Como você pode ver, os ARMs podem ter implicações complexas. Assim, como é o caso de qualquer hipoteca ou outro empréstimo, os mutuários devem ler e compreender a documentação do credor e contemplar as implicações das mudanças nas taxas de juros. Os mutuários devem ter certeza de que podem lidar com o pior cenário possível de serem forçados a fazer os pagamentos mais altos da hipoteca permitidos. Os credores são legalmente obrigados a divulgar quão alto o pagamento mensal do mutuário pode ir.