O que um aumento da taxa de juros pode significar para você

Jeff Bogart

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Desde a Grande Recessão, iniciada há oito anos, o Federal Reserve manteve sua taxa básica de juros próxima de zero como forma de fortalecer a economia. No entanto, de acordo com as atas de uma reunião de outubro de 2015 dos funcionários do Fed, um aumento da taxa é provável em dezembro. Uma decisão deve ser anunciada em 16 de dezembro.

Qualquer mudança econômica traz boas e más notícias. Aqui estão algumas partes da sua vida financeira que podem ser afetadas por um aumento da taxa:

Vendas em casa

O aumento das taxas de juros geralmente pressiona a demanda por imóveis residenciais e os preços das moradias, pelo menos no curto prazo. Então, se o Fed elevar as taxas, você pode não ver muitos sinais de “Venda” nos pátios da frente por um tempo.

Isso pode deixá-lo nervoso se você pretende vender sua casa em breve. Afinal, a riqueza da maioria das pessoas está em suas casas. Mas um pequeno aumento na taxa não significa necessariamente que o mercado imobiliário irá despencar. Se as taxas se mantiverem perto de seus mínimos históricos, muitos compradores em potencial perceberão que ainda podem comprar uma nova casa e comprarão uma, de qualquer maneira.

Títulos

As taxas de juros e os preços dos títulos movem-se em direções opostas. Quando as taxas de juros sobem, os preços dos títulos caem. Se você está pensando em vender seus títulos antes que eles amadureçam, as taxas de juros mais altas funcionam contra você. No entanto, se você estiver mantendo esses títulos até o vencimento, poderá dormir bem. Você ainda irá cobrar juros, embora a uma taxa menor do que a dos títulos de emissão mais recente.

Se você possui ações de um fundo mútuo de títulos, um aumento na taxa provavelmente fará com que essas ações caiam temporariamente em valor. Mas os gestores de fundos começarão a comprar títulos de maior rendimento, o que pode ajudar a suavizar o golpe. Para o futuro, considere essa estratégia usada por investidores proativos de fundos de títulos: fique de fora dos fundos de títulos de longo prazo, que recebem a maior surra quando as taxas sobem.

Ações

O efeito do aumento das taxas de juros nos preços das ações é um pouco mais sombrio do que o efeito sobre os títulos. Os preços das ações geralmente diminuem quando as taxas de juros sobem, mas isso nem sempre é o caso. Se estamos em uma expansão econômica quando as taxas sobem, na maioria das vezes, as ações sobem. Por outro lado, se o Fed está aumentando as taxas para "esfriar" uma economia superaquecida, as ações tendem a cair antes de se recuperar. Se você possui CDs, suas taxas aumentarão imediatamente se o Fed elevar o valor de referência.

Contratação e renda

Ao manter as taxas baixas, o Fed esperava encorajar o crescimento econômico, que muitas vezes é medido pelo número de empregos. Se o Fed elevar as taxas, isso seria um sinal de que o emprego está se recuperando e as empresas estão contratando.

Mais contratação significa mais renda para todos. E os rendimentos mais elevados tendem a resolver outros problemas, incluindo a baixa procura de habitação. Mesmo que um aumento da taxa significaria que custa mais para pedir dinheiro emprestado, os rendimentos mais elevados ajudam a compensar esses custos.

Rendas mais altas também significam mais gastos. Mais gastos significa que os trabalhadores mantêm seus empregos. E os preços baixos que estamos vendo na bomba de gasolina colocam ainda mais dinheiro nos bolsos dos consumidores que eles vão querer gastar.

Nas palavras do Fed, pode ser hora de aumentar a taxa porque houve um "aperto no mercado de trabalho". Em linguagem simples, isso significa mais contratação e menos demissão. Em última análise, a decisão do Fed reflete o crescimento - o que significa que, para você, as boas notícias de um aumento da taxa devem superar as más notícias.

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