Quem está jogando dinheiro? Alugar contra uma hipoteca (e mais)

Por Rachel Podnos, JD

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"Pagar aluguel é como jogar dinheiro no vaso sanitário." Todo mundo já ouviu isso. É raro ter uma conversa sobre compra versus aluguel sem que o velho ditado seja divulgado. Outra coisa que você ouve nessas conversas é que comprar uma casa é um bom investimento. A coisa é, nenhuma dessas coisas é necessariamente verdade. Como a maioria das coisas na vida, tudo depende da sua situação.

Certamente há benefícios em possuir uma casa versus um aluguel: você não pode ser despejado (mas você posso ser encerrado em), você poderia ter lucro se você vender no momento certo e, se você ficar tempo suficiente, sua casa será paga. No entanto, existem muitas situações em que o arrendamento é a estratégia mais razoável, tanto a curto como a longo prazo. Aqui estão algumas razões do porquê:

Construir capital não é igual a um bom investimento

Muitas pessoas pensam que, porque você pode construir a equidade em uma casa, uma casa é um bom investimento. Mas você pode construir a equidade em sua casa por muitos anos e ainda vendê-la com prejuízo. O montante de capital que você tem em sua casa não tem relação se você vai sair na frente se você vendê-lo. O que importa é se você pode vendê-lo por mais do que pagou por ele, levando em conta os custos envolvidos na venda, como as comissões imobiliárias. Você está à mercê do mercado imobiliário. Muitos aprenderam isso da maneira mais difícil nos anos seguintes a 2008.

Os custos de propriedade podem ser muito altos

Ao comparar os custos de possuir e alugar, as pessoas tendem a considerar apenas o valor do pagamento da hipoteca versus o aluguel de um mês. Quando você faz isso, muitas vezes parece que a opção mais econômica. Mas a propriedade carrega outros custos que são freqüentemente negligenciados.

Considere esta avaliação típica dos custos anuais de possuir uma casa (como uma porcentagem do valor da casa; os percentuais podem variar dependendo de onde você mora):

• 3% a 4% para custos de hipoteca
• 1% a 3% para impostos sobre propriedade e custos de seguro
• 1% a 2% para reparos e manutenção atrasada (como um novo telhado)

Eu tenho um cliente que aluga uma casa avaliada em cerca de US $ 450.000. Ele paga US $ 30.000 por ano em aluguel (ou US $ 2.500 por mês). Os custos totais de propriedade de seu proprietário são cerca de 8% do valor justo de mercado da casa, ou cerca de US $ 36.000 por ano. Seu senhorio está essencialmente subsidiando-o em US $ 6.000 por ano para morar na casa. Esta situação não é incomum para clientes que optam por alugar em vez de possuir.

Probabilidade de poder vender por um lucro

Se você está pensando em comprar uma casa, porque é um bom investimento, considere que os retornos históricos a longo prazo e ajustados pela inflação do mercado imobiliário residencial norte-americano estão em torno de 1% ao ano. Por uma perspectiva, os retornos históricos a longo prazo do mercado de ações dos EUA estão em torno de 7% ao ano.

Custo de revenda

Além dos retornos não tão estelares do mercado imobiliário residencial, o custo de revenda pode chegar a 10%. Isso também corrói suas chances de lucrar com sua casa.

Benefícios intangíveis do aluguel

Finalmente, há muitos benefícios intangíveis para alugar nos quais você não pode colocar um valor em dólar. Eu escolho alugar, e para mim, a flexibilidade e a facilidade de vida que isso me dá são inestimáveis. Eu amo a liberdade de não ser amarrado - isso me dá uma grande paz de espírito. Eu também adoro não ter que me preocupar com manutenção e reparos. O serviço de manutenção do meu prédio fica a apenas um telefone de distância, e eles podem chegar a qualquer momento, independentemente de eu estar em casa.

Para resumir tudo, não ouça as pessoas que lhe dizem que o aluguel está descarregando dinheiro no vaso sanitário. Há muitas boas razões para alugar, em vez de comprar, e você deve pesquisar minuciosamente o custo líquido de ambas as opções antes de tomar uma decisão.

Imagem via iStock.