5 Etapas para encontrar ações vencedoras e evitar perdedores |

Os catadores de ações vencedoras compartilham algumas estratégias comuns. Todos nós gostamos de examinar as demonstrações financeiras das empresas. Todos nós adoramos dissecar relatórios de ganhos para ver o valor de uma ação em comparação com seus pares. Mas quando se trata de escolher as ações certas, eu tenho cinco etapas adicionais que eu tomo para ganhar uma vantagem vencedora.

Na minha experiência, a percepção desses cinco passos pode significar a diferença entre um comércio lucrativo e um erro doloroso. Se você quiser saber se é ou não o momento certo para investir em uma determinada empresa, faça a si mesmo essas cinco perguntas. Se usado corretamente, o conhecimento que você obter o levará a uma tomada de decisão informada e de alta qualidade. 1. O que a gerência está dizendo? Como, quais são as palavras realmente saindo de suas bocas?

Você responde a essa pergunta ouvindo as teleconferências. Eu recomendo nada menos que três. Você pode estar pensando: "Três teleconferências? Quem tem algumas horas para fazer isso?" Você faz. É a única maneira que você pode realmente entender os principais problemas que envolvem a empresa; a única maneira de ver como esses problemas estão acompanhando ao longo do tempo; e a única maneira de ter certeza de que a administração tem uma história consistente para contar.

Versões em áudio dessas chamadas são arquivadas no site de uma empresa na seção de relações com investidores. Você pode ter sorte e encontrar versões transcritas ocasionais em seekingalpha.com ou outros sites

Vou explicar por que três é o número importante. Se você ouvir três chamadas e perceber que elas mudam de sintonia de trimestre para trimestre em relação a problemas difíceis que serão "corrigidos em breve", você deve questionar se esse problema pode ou será corrigido. Por outro lado, adoro equipes de gerenciamento que prometem menos em chamadas e entregam em excesso na execução. A linha inferior é, controlar o progresso de uma empresa ao longo do tempo é a única maneira de desenvolver a confiança em sua equipe de gerenciamento.

2. O que o rebanho está dizendo?

Você não pode lutar contra a maré. Se uma empresa acaba de ser atingida por uma imprensa negativa ou por uma análise pessimista, as chances são boas de que as ações caiam (e continuem caindo) à medida que os investidores digerem o comentário sério. Você precisa ser paciente - espere até que os impactos sejam sentidos e o rebanho trabalhe através deles.

Não tenho problema em comprar ações que estão em apuros, desde que eu ache que os problemas podem de fato ser resolvidos. E só quando estou convencido de que toda a pressão de venda acabou eu gasto meu dinheiro suado. Como uma boa regra, espere que a ação se recupere um pouco. Você pode ter perdido o primeiro estágio de uma eventual recuperação, mas é menos provável que você seja pego tentando pegar uma faca em queda.

3. Os insiders estão colocando seu dinheiro onde está sua boca?

Ninguém entende melhor uma empresa e suas perspectivas do que a equipe de gerenciamento que a está administrando. É por isso que você deve sempre nadar na mesma direção que os membros da empresa. Compre ações quando os insiders estão comprando, e fique em alerta se eles estiverem vendendo.

É claro, alguns insiders vendem porque precisam, não porque querem - especialmente os gerentes de empresas que têm muito do seu patrimônio líquido amarrado no estoque da empresa. Ao analisar uma transação interna, certifique-se de colocá-la no contexto adequado. Um insider que rotineiramente vende 1% de sua participação total de vez em quando provavelmente está apenas diversificando as ações da empresa. Mas se esse mesmo insider vender de repente 25% de suas ações, então isso poderia ser uma grande bandeira vermelha para a empresa se preparar para problemas.

Por exemplo, o presidente da empresa de energia limpa First Solar (Nasdaq: FSLR) despejou US $ 119 milhões das ações de sua empresa nas primeiras três semanas de março de 2011. Se você tiver pressa em investir nessa empresa depois que uma pessoa de seu status de insider tiver feito uma venda tão grande ? De maneira alguma.

Existem várias ferramentas on-line gratuitas para rastreamento de informações privilegiadas, incluindo a lista de informações privilegiadas de empresas americanas do Finiviz.com e o gráfico Market Insider Activity da CNBC.

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4. O mercado parece ganancioso? Ou com medo?

É uma máxima amplamente difundida de que você não pode cronometrar o mercado. Não tenho certeza se isso é verdade. Na minha experiência, perdi dinheiro em ações quando as comprei depois que o mercado teve uma boa execução. Por outro lado, em geral tenho conseguido comprar melhor as ações quando elas são arrastadas por um mercado mais fraco.

É por isso que eu procuro ações para comprar quando o mercado está indo mal - e procuro razões para vender. participações atuais quando o mercado se saiu bem. Estoques em alta podem aumentar ainda mais no curto prazo, mas é preciso prestar atenção às tendências históricas de longo prazo.

Por exemplo, a fabricante de equipamentos pesados ​​ Caterpillar (NYSE: CAT) viu seu aumento nos estoques de US $ 30 no verão de 2009 para um recente US $ 110. Os investidores estão empolgados com o fato de que a Caterpillar está projetada para ganhar um recorde de US $ 8 por ação em 2012, embora a empresa nunca tenha ganhado mais de US $ 5,66 por ação em qualquer ano de sua história eo lucro médio por ação da Caterpillar nos últimos dez anos. apenas $ 3,66. O preço atual da ação é muito alto em relação a esses ganhos médios, portanto, comprar ações agora (ou mesmo manter as ações atuais) parece muito arriscado, uma vez que os investidores começam a se concentrar na eventual reversão dos lucros típicos.

5. Muitos investidores estão apostando contra essa ação?

Eu não gosto de controvérsia. É por isso que evito ações que têm um juro curto muito pesado. Esses vendedores a descoberto podem estar errados, e a empresa pode estar perfeitamente bem, mas geralmente é impossível saber o que eles sabem que os torna tão pessimistas. Portanto, investir em ações muito vendidas é um pouco como apostar em um jogo de cartas no escuro.

Informações sobre o número de ações de vendedores a descoberto podem ser encontradas no site do The Wall Street Journal, shortsqueeze.com, Nasdaq.com e Isso tudo pode parecer demorado, mas é uma necessidade se você tentar pegar as ações vencedoras. E o processo não pára quando você aperta "comprar". Após a compra, você ainda precisa monitorar suas participações para saber se chegou a hora de vender. Esses indicadores - sejam eles excessivamente ricos em avaliações, um mercado recentemente em alta, venda de insiders pesados ​​ou aumento de juros a descoberto - devem dar uma verificação real de suas ações. E mantê-lo no lado vencedor de um comércio.

[Recurso InvestingAnswers: 7 bandeiras vermelhas que dizem que é hora de vender.]