5 maneiras de manter a calma e continuar no mercado volátil

De Gavin DiStasi

Saiba mais sobre Gavin on Investmentmatome's Ask a Advisor

Os primeiros quatro dias de negociação de 2016 foram os piores para começar um ano na história do S & P 500, e a volatilidade continua a levar os investidores a uma montanha-russa no início de fevereiro. Diante desse tipo de pressão descendente e do consequente ataque de negatividade nos meios de comunicação, pode ser extremamente difícil para os investidores manterem a cabeça firme.

O mau comportamento dos investidores que tende a inviabilizar o sucesso da carteira de longo prazo é difícil de evitar em momentos como esses. Aqui estão algumas estratégias para ajudá-lo a manter sua determinação de investimento durante os tempos difíceis.

1. Tenha um plano

Os benefícios de um plano financeiro sólido não podem ser exagerados. Concentrando-se em suas metas de curto e longo prazo e criando uma estratégia de investimento projetada para abordar essas questões específicas, você aumenta muito as chances de permanecer no alvo durante períodos de maior volatilidade. Estudos mostram que os clientes com um plano financeiro estão muito melhor preparados para os importantes marcos financeiros que preocupam a maioria deles, o que aumenta significativamente suas chances de sucesso. Por exemplo, de acordo com os estudos de aposentadoria do HSBC, as pessoas com planos financeiros tinham quase duas vezes e meia mais em poupanças para a aposentadoria do que aquelas sem plano. Tenha um plano e cumpra-o.

2. Diversifique seus investimentos

É incrível a frequência com que os clientes nos mostram um portfólio que consiste quase inteiramente em ações de suas empresas, sem qualquer noção de quão precária essa situação pode ser. Sua renda, benefícios, carteira de investimentos e até saldos de contas de aposentadoria dependem da saúde de seus empregadores. Em essência, toda a sua vida financeira está ligada a essa empresa, e independentemente de quão grande o widget possa ser, pode sair pela culatra. Basta perguntar aos ex-executivos de empresas outrora grandes, como a Enron ou a Lehman Brothers.

O provérbio "Não tenha todos os seus ovos na mesma cesta" é tão antigo quanto investir em si mesmo, mas nem sempre é fácil manter a mente em primeiro plano. O desempenho superior dos estoques americanos sobre muitas outras classes de ativos durante o mercado altista dos últimos cinco ou seis anos fez com que muitos questionassem a eficácia de uma estratégia de portfólio diversificada. Lembro-me de um cliente que perguntou se deveríamos nos livrar completamente dos títulos por causa da probabilidade de um aumento na taxa do Federal Reserve e o que ele leu levaria a uma inevitável queda acentuada nos preços dos títulos. Em 26 de janeiro, o S & P 500 caiu mais de 6%, e o Índice Agregado de Obrigações do Barclays nos EUA subiu cerca de 0,9% no ano. Os argumentos para descartar as estratégias de longo prazo testadas pelo tempo e as preocupações com mudanças de curto prazo tendem a falhar ao longo do tempo.

3. Não tente cronometrar os mercados

Se a Grande Recessão nos ensinou alguma coisa, é que os mercados tendem a se recuperar quando você menos espera, e eles tendem a fazê-lo rapidamente. Em março de 2009, o S & P 500 estava em 676, e ninguém parecia saber o quão baixo ele poderia ir. Em setembro de 2009, apenas seis meses depois, o S & P 500 ficou em 1.025, um aumento de mais de 50%. Manter-se investido diante do ímpeto descendente pode tomar um forte estômago, mas sair com a ideia de que você voltará a entrar assim que o mercado girar é uma receita para o desastre. Primeiro, ao sair enquanto o mercado está caindo, você transforma as perdas de papel em perdas reais. Em segundo lugar, porque escolher a parte inferior real é extremamente difícil, você provavelmente sofrerá o duplo golpe de perder o melhor do rebote também.

4. Transforme a volatilidade em oportunidade

Nunca é bom ver o valor de sua carteira de investimentos caindo, mas esse tipo de volatilidade pode ser uma coisa boa para muitos investidores. Digamos que você vá até a Macy's e veja uma jaqueta que você ama e custa US $ 100. Na próxima semana, você verá a mesma jaqueta à venda por US $ 75. Ótimo, é hora de puxar o gatilho, certo? Não, em vez disso, você decide esperar até que o preço suba para US $ 150. Isso não faz sentido, mas milhões de investidores fazem algo parecido. Quando o mercado está em alta, eles se sentem muito bem e não podem esperar para gastar mais dinheiro com isso. Quando o mercado de urso bate, eles ficam assustados e tendem a querer esperar até que as coisas pareçam melhores.

Ao entender que a volatilidade é natural e tratá-la como uma oportunidade, adicionando capital ao seu portfólio durante períodos de pressão negativa, você provavelmente será recompensado a longo prazo. Melhor ainda, se você continuamente e sistematicamente contribuir, você pode resistir à volatilidade do mercado comprando menos ações quando o mercado estiver alto e mais ações quando estiver baixo. Essa estratégia ajuda a tirar a emoção e a adivinhação da equação de investimento.

5. Mantenha-se focado em seus objetivos

Ao focar em seus objetivos, fica mais fácil bloquear o ruído de curto prazo e se concentrar no que você está tentando alcançar no longo prazo. Isso não é fácil, especialmente quando a mídia parece cheia de notícias negativas.

O viés da negatividade faz com que as pessoas instintivamente se concentrem mais em más notícias do que boas. Isso faz sentido do ponto de vista evolucionário: se você estiver viajando pela floresta, esse instinto pode ajudar a mantê-lo vivo. Mas, ao investir, esse instinto pode fazer com que você superestime o risco ao qual pode estar exposto, o que, por sua vez, pode levar a decisões mais emocionais do que racionais. Ao manter o foco em suas metas e nas estratégias criadas para ajudar a alcançá-las, é mais fácil aceitar a volatilidade.

Manter uma visão de longo prazo e manter as emoções sob controle durante as oscilações do mercado exige um estômago forte e, para muitos, ajuda de um profissional. Mas se você puder evitar cair nas mesmas armadilhas comportamentais que atormentaram tantos investidores por tanto tempo, as recompensas provavelmente serão significativas.

Gavin DiStasi é consultor financeiro e co-fundador da Topel & DiStasi Wealth Management em Berkeley, Califórnia.

Imagem via iStock.