Algumas anuidades podem funcionar na aposentadoria, mas continue com cautela

Joe Allaria

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De taxas elevadas associadas a produtos cada vez mais complexos a práticas de vendas questionáveis, as anuidades obtiveram uma má reputação ao longo dos anos por muitas razões. Mas nem todos são ruins.

Como certas anuidades podem oferecer uma garantia de renda no futuro, elas podem ser atraentes para investidores que buscam garantir um fluxo estável de renda na aposentadoria. Com os baixos retornos de hoje, a volatilidade do mercado e a incerteza econômica, pode ser um bom momento para aprimorar seu conhecimento de anuidade, especialmente se você estiver pensando em se aposentar em um futuro próximo.

Como eles funcionam?

Uma anuidade é um produto financeiro contratual normalmente vendido por uma companhia de seguros. Na forma mais básica, um indivíduo compra uma anuidade com um pagamento único e recebe renda no futuro, seja na forma de pagamentos periódicos ou em uma quantia fixa. As anuidades costumam ter uma fase de acumulação, quando a quantia fixa é realizada e investida pela companhia de seguros, e uma fase de distribuição, quando o proprietário recebe o dinheiro de volta, com juros.

De anuidades fixas a indexadas a variáveis, esses produtos podem ser projetados para investir os fundos de diversas maneiras. Porque há tantos tipos de anuidades, há também muitos pilotos e recursos que estão disponíveis como add-ons para vários produtos de anuidade.

Mas muitos consultores concordam que os consumidores que consideram anuidades devem comprá-los apenas com base nas garantias oferecidas. Esses contratos podem incluir o valor do pagamento da renda, a duração e a taxa de retorno prometida durante a fase de acumulação. Essas garantias são apoiadas pela solidez financeira do provedor, por isso é importante que os investidores comprem uma anuidade de uma empresa estável.

Anuidades de renda

Para pessoas que buscam renda durante a aposentadoria, anuidades de renda podem ser uma boa opção. Esses produtos são estruturados para fornecer pagamentos regulares de renda ao proprietário em algum momento após o investimento inicial. Para simplificar, vamos analisar dois tipos: anuidades imediatas de prêmio único e anuidades de renda diferida.

Anuidades imediatas funcionam exatamente como eles soam. Um prêmio fixo é pago e o fluxo de renda anual começa imediatamente. Com anuidades diferidas, uma compra de quantia única é feita, e pagamentos de renda de anuidade são adiados para algum ponto no futuro.

A renda também pode ser estruturada de maneiras diferentes, incluindo renda vitalícia, renda conjunta ou renda por um determinado período de tempo.

Estratégia de anuidade diferida para a renda de aposentadoria

Com o planejamento de aposentadoria, um dos principais desafios é determinar se sua economia durará o tempo que for necessário. Você simplesmente não sabe quanto tempo vai viver, então é impossível saber quanto tempo seu dinheiro precisará durar. Com a promessa de renda garantida, anuidades de renda podem ajudar a resolver este problema.

No planejamento de aposentadoria, a taxa na qual os aposentados começam a sacar dinheiro de suas carteiras de aposentadoria é conhecida como “taxa de retirada”. Durante décadas, muitos consultores usaram 4% como uma porcentagem de retirada “segura”, o que significa que os investidores poderiam retirar com segurança 4 % de seu ovo de ninho a cada ano durante a aposentadoria e se sentir confiante de que a carteira duraria pelo menos 30 anos. Hoje, devido às baixas taxas de juros, muitos consultores acham que 3% é uma taxa de retirada mais segura. Claro, não há garantia que o portfólio vai durar tanto tempo.

Mas anuidades podem fornecer essa garantia. Uma estratégia de renda de aposentadoria que se tornou popular entre alguns pré-aposentados é comprar uma anuidade de renda diferida durante os últimos cinco a 10 anos antes da aposentadoria, com a intenção de iniciar pagamentos de renda na aposentadoria.

Então, o que acontece com o valor investido durante o período de “diferimento” ou fase de acumulação? Normalmente, a empresa que oferece o produto de anuidade fornecerá um retorno fixo sobre o investimento a cada ano durante o tempo que o proprietário tiver reservado para aguardar até que os fundos sejam distribuídos. Isso significa que seu investimento pode não crescer tanto quanto seus fundos se tivessem sido investidos no mercado de ações, mas o benefício é que você tem uma taxa de retorno predeterminada garantida. Essa estratégia também pode potencialmente gerar uma taxa média de retorno mais alta durante o período de diferimento do que opções alternativas de investimento seguro, como CDs.

Uma vez terminado esse período de acumulação, o investimento é então anualizado em pagamentos de renda. Dependendo da idade do proprietário, há uma chance de que a taxa de retirada para uma anuidade de renda diferida possa estar bem acima dos 3% que muitos consultores usam para carteiras de investimentos hoje.

Compensações

Mas assim como todos os investimentos têm tradeoffs, o mesmo acontece com anuidades. A anuidade de renda diferida pode ser a melhor estratégia para maximizar a renda garantida do pré-aposentado, mas custa ao sacrifício da flexibilidade. Assim como criar a própria pensão, quando uma pessoa compra a anuidade, em muitos casos, ela não teria mais acesso a esse investimento como uma quantia fixa. Isso significa que ele ou ela não teria tanto dinheiro em mãos se surgissem outras despesas. Você deve trabalhar com um consultor para levar isso em consideração ao elaborar seus planos de aposentadoria.

Enquanto alguns produtos de anuidade podem ter pilotos e add-ons que permitem maior flexibilidade, esses add-ons irão reduzir os benefícios. Mas se você não precisar dessas vantagens extras e flexibilidade e puder se dar ao luxo de economizar com o dinheiro por algum tempo, poderá obter um benefício mais rico mais tarde.

Linha de fundo

Embora eu entenda por que algumas práticas de vendas e estratégias mal implementadas levaram a desconfiança entre muitos consumidores, essas maçãs podres não devem arruiná-las para todo o grupo. Se estruturada adequadamente, a anuidade certa poderia oferecer uma estratégia inteligente para investidores que buscam renda.

Não estou defendendo a favor ou contra o uso de anuidades em nenhum portfólio. Mas para investidores focados em renda, certas anuidades poderiam ser uma ferramenta maravilhosa para uma parte de seu portfólio, desde que você entenda completamente o produto, como ele se encaixa no plano geral e se o consultor que o ajuda a comprar a anuidade está procurando o melhor interesses.

Este artigo também aparece na Nasdaq.

Joe Allaria é consultor de gestão de patrimônio com Visionary Wealth Advisors, LLC. Para mais informações visite www.CarsonAllariaGroup.com.

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