Pergunte ao especialista: Como os estoques do 'Dividend Aristocrat' podem ajudá-lo a vencer o mercado? |

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Desde a crise financeira de 2008, muitos investidores perderam o interesse em ações de crescimento e preferem se concentrar em ações capazes de gerar dividendos sólidos. A pergunta de hoje aborda uma estratégia de investimento que se concentra nas melhores ações que pagam dividendos.

Pergunta : Tenho ouvido muitas coisas boas sobre "aristocratas de dividendos". Quais são eles, e eu deveria estar investindo neles?

- Frankie, Tucumcari, Novo México

A resposta de investimento : Frankie, o nome só deve dizer-lhe que estes são um grupo especial de empresas. A Standard & Poor's (S & P) fez uma pesquisa exaustiva, buscando empresas que conseguiram aumentar seus dividendos ano após ano - mesmo quando a economia americana diminui. Eles descobriram que essas empresas provavelmente continuarão aumentando seus dividendos em um ritmo constante, bem no futuro, chova ou faça sol.

Para ser uma "aristocrata de dividendos", uma empresa deve estar no S & P 500, ter um valor de mercado de pelo menos US $ 3 bilhões e deve ter aumentado seu dividendo - por pouco ou muito - por 25 anos consecutivos. Apenas no ano passado, Chevron (NYSE: CVX) , Cardinal Health (NYSE: CAH) e Pentair (NYSE: PNR) foram bem-vindas no clube. Por outro lado, a crise financeira de 2008 fez com que muitos membros de longa data do clube - principalmente os grandes bancos - desistissem, pois os dividendos foram reduzidos para preservar o caixa.

Das 500 empresas do índice, 42 (ou 8%) fazer a nota. O rendimento médio de dividendos desses aristocratas é de 2,8%, comparado ao rendimento de 1,8% oferecido pelas outras 458 empresas do S & P 500.

[Recurso de InvestingAnswers: As 5 melhores ações aristocratas divididas para o portfólio de aposentados]

S & P descobriu que essas empresas oferecem um toque único. Além de gerarem fluxos de renda cada vez mais altos, eles também tendem a ver seus preços das ações subirem de valor a um preço respeitável. De fato, os pesquisadores da S & P estudaram os dados dos últimos 90 anos e descobriram que os pagamentos de dividendos representavam cerca de um terço da riqueza gerada por essas ações, e os outros dois terços do retorno do investimento eram capturados pelo aumento dos preços das ações. A cesta dessas ações entregou um retorno total (dividendos mais ganhos nos preços das ações) de 6,3% ao ano nos últimos cinco anos, o que representa três vezes os ganhos registrados pelo S & P 500. Na verdade, o índice S & P 500 Dividend Aristocrats superou o índice S & P 500 em períodos de três, cinco, 10 e 20 anos em uma base de retorno total

Ataque e Defesa

Parte do charme de possuir ações que aumentam o rendimento de dividendos é sua ampla base apelo em mercados de touro ou urso. Em um mercado de alta, essas ações tendem a subir em conjunto com as médias mais amplas. E quando o mercado cai, os investidores tendem a vender outras ações e a manter suas ações pagas com dividendos como investimentos de compra e retenção. Isso significa que eles estão menos sujeitos às oscilações de preços que outras ações geraram nos últimos anos.

[Recurso InvestingAnswers: Como gerar renda instantânea na 'Década de Dividendos']

E considerando que outras estratégias focadas em dividendos tendem a vincular os investimentos a um setor específico, como concessionárias de serviços públicos, imóveis (REITs) ou parcerias mestre de energia limitada (MLPs), os aristocratas de dividendos são representados por muitas indústrias. Isso elimina o risco de o seu portfólio ser atrelado a apenas uma pequena fatia do mercado.

Então você deve investir em ações aristocratas? A resposta é um sim qualificado. Essas empresas são seguramente vitoriosas, mas também se tornaram especialmente populares nos últimos anos, à medida que os rendimentos relativos de investimentos de renda fixa, como títulos e CDs, caíram para zero.

Eventualmente, esses tipos de investimentos começarão. para oferecer melhores rendimentos, o que tirará alguma atenção das ações que pagam dividendos. Com efeito, esses aristocratas oferecem grandes oportunidades a longo prazo, mas, como acontece com muitas ações, podem cair de valor no curto prazo. Portanto, a resposta à sua pergunta realmente depende de quanto tempo você planeja adquiri-las.

Um pensamento final: as ações que se qualificam como aristocratas de dividendos normalmente não oferecem os rendimentos de dividendos mais robustos. De fato, muitas ações como

AT & T (NYSE: T) e Duke Energy (NYSE: DUK) oferecem rendimentos na faixa de 4% a 6% - aproximadamente o dobro do rendimento da aristocrata típico. No entanto, ao contrário dos rendimentos mais altos que possuem perspectivas de crescimento mais limitadas e podem aumentar seus dividendos apenas modestamente, os aristocratas de dividendos parecem estar em uma posição muito boa para aumentar seus dividendos em um ritmo mais rápido. Adquira-os agora e você pode ficar surpreso ao ver que tipos de dividendos eles estão gerando uma década ou duas no futuro. PS:

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