Definição e Exemplo de Distribuição de Ganhos de Capital

O que é:

Distribuições de ganhos de capital são mais-valias que são repassadas aos acionistas das empresas de investimento.

Como funciona (Exemplo):

Suponhamos que o fundo mútuo da XYZ Company tenha investido bem durante o ano e realizado $ 1.000.000 em ganhos de capital líquidos (ou seja, ganhos de capital depois de subtrair as perdas de capital). O fundo tem 10.000.000 de ações em circulação e você possui 1.000 dessas ações. Assim, porque você possui 0,01% das ações do fundo, você tem direito a 0,01% dos ganhos líquidos de capital, ou US $ 100.

XYZ Company (e a maioria dos fundos mútuos) provavelmente permitirá que você colete seus US $ 100 via cheque (isso é chamado de dividendo de ganho de capital) ou para reinvesti-lo em ações adicionais do fundo (isso é chamado de alocação de ganho de capital).

Fundos mútuos e outras empresas de investimento devem atender à "companhia de investimentos regulados" do Internal Revenue Code "qualificações para repassar as receitas e os ganhos diretamente aos acionistas sem ter que pagar impostos no nível do fundo. Um desses requisitos é que um fundo de investimento deve pagar um mínimo de 90% de sua renda e ganhos a cada ano.

Quando uma empresa de fundos faz uma distribuição, essa distribuição é deduzida dos ativos do fundo. É por isso que as distribuições de ganhos de capital diminuem o valor patrimonial líquido de um fundo de investimento. Ganhos de capital não realizados, no entanto, aumentam o valor patrimonial líquido do fundo da empresa de investimento.

Os fundos de ações normalmente fazem distribuições de ganhos de capital em dezembro. Isso significa que os investidores que comprarem ações de um fundo mútuo perto do final do ano podem receber uma distribuição de ganhos de capital tributável para aquele ano. Os fundos de bônus geralmente fazem distribuições de ganhos de capital todos os meses.

Por que é importante:

As distribuições tornam alguns investimentos desejáveis ​​de se manter. A renda gerada a partir deles cria uma base sólida para alguns investidores de renda. Distribuições de ganhos de capital são tributáveis, e os acionistas que as recebem também recebem um Formulário IRS 1099 do fundo de investimento que gerou o ganho.

As com os indivíduos, os fundos de investimento podem incorrer em ganhos de capital de curto prazo e ganhos de capital de longo prazo, dependendo de quanto tempo eles detêm os títulos subjacentes. Os fundos, por sua vez, distribuem ambos os tipos de ganhos aos acionistas, que então são responsáveis ​​pelo passivo fiscal correspondente. O IRS tributa as distribuições de ganhos de capital de longo prazo como ganhos de capital a longo prazo, mesmo que o acionista reinveste as distribuições ou mesmo se o investidor mantiver as ações do fundo por menos de um ano. Um fundo distribui suas distribuições de ganhos de capital de curto prazo como parte de suas distribuições de dividendos e o IRS geralmente as tributa como renda ordinária.

Alguns fundos de investimento, como fundos de títulos municipais, têm diferentes circunstâncias fiscais e os investidores devem procurar aconselhamento ao reportar distribuições.