Ciclo de conversão de caixa (CCC) Definição e exemplo

O que é:

O ciclo de conversão de caixa , também chamado o ciclo operacional líquido, é o número de dias que uma empresa leva para gerar receitas com ativos.

Como funciona (Exemplo):

Os analistas podem determinar a duração do ciclo usando a seguinte fórmula:

Dinheiro Ciclo de Conversão = Dias Estoque Excepcional + Dias Vendas Pendentes + Dias Contas a pagar pendentes

Observe que DPO é um número negativo.

O ciclo de conversão de caixa envolve determinar quanto tempo leva para criar estoque, vender estoque e coletar faturas para clientes. Por exemplo, digamos que a empresa XYZ produz widgets, que normalmente ficam no depósito por 10 dias. Suponhamos também que normalmente leva 15 dias para coletar a venda de cada widget e que são necessários 14 dias para pagar as faturas aos fornecedores da Empresa XYZ. Usando a fórmula acima, o ciclo de conversão de caixa da Companhia XYZ é:

Ciclo de Conversão de Caixa = 10 + 15 + -14 = 11 dias

Isso significa que a Empresa XYZ gera caixa de seus ativos dentro de 11 dias. Questões:

O

ciclo de conversão de caixa é uma medida de quanto tempo um investimento é retido na produção antes de se transformar em dinheiro. Alterações no ciclo de conversão de caixa podem ser muito reveladoras. Por exemplo, quando as empresas demoram um longo período para coletar contas em aberto ou superproduzem devido a estimativas ruins, seus ciclos de conversão de caixa aumentam. Especialmente para as pequenas empresas, os longos ciclos de conversão de caixa podem significar a diferença entre lucro e falência. Afinal, as empresas só podem pagar por coisas com dinheiro, não com lucros. Por sua vez, o ciclo operacional líquido é uma medida da competência gerencial e também da eficiência operacional.

É importante notar que diferentes indústrias têm requisitos e padrões de capital diferentes e determinam se uma empresa possui um ciclo de conversão de caixa longo ou curto. deve ser feito dentro desse contexto.