Taxa de Crescimento Anual Composta (CAGR) Definição e Exemplo
Aula #46 - CAGR - Compound Annual Growth Rate - Taxa de Crescimento Anual Composta
Índice:
O que é:
A taxa de crescimento anual composta (CAGR) é uma medida útil de crescimento ao longo de vários períodos de tempo. Ele pode ser considerado como a taxa de crescimento que leva você do valor do investimento inicial até o valor do investimento final, se você assumir que o investimento foi composto no período de tempo.
A fórmula para CAGR é:
CAGR = (EV / BV) 1 / n - 1
onde:
EV = Valor final do investimento
BV = Valor inicial do investimento
n = Número de períodos (meses, anos, etc.)
Como funciona (Exemplo):
Vamos supor que você invista $ 1.000 no Fundo XYZ por cinco anos. O valor de fim de ano do investimento está listado abaixo para cada ano
Ano Valor Final
1 $ 750
2 1.000
3 3,000
4 4,000
5 5,000
Podemos calcular o CAGR do investimento como:
CAGR = (5.000 / 1.000) 1/5 - 1 =.37973 = 37.97%
DICA: Se você estiver usando uma calculadora financeira, use o botão y x para aumentar (5.000 / 1.000) a potência de 0,20 (desde 1/5 = 0,20).
[Nossa Calculadora CAGR fácil de usar pode ajudá-lo a projetar o CAGR necessário para atingir suas metas de investimento ou medir o retorno dos investimentos existentes.]
Por que é importante:
Embora o retorno médio anual seja uma medida comum para fundos mútuos, o CAGR é uma medida melhor do retorno de um investimento ao longo do tempo. Por exemplo, considere o Ano 1 e o Ano 2 do nosso investimento hipotético no Fundo XYZ. No final do ano 1, o valor do portfólio caiu de US $ 1.000 para US $ 750, para um retorno de -25% [(750 - 1.000) / 1.000]. No final do ano 2, o valor da carteira cresceu + 33% [(1.000 - 750) / 750].
A média de retorno do Ano 1 e Ano 2 em dois anos nos dá um retorno médio de 4% [(-25 + 33) / 2], mas isso não reflete exatamente o que aconteceu. Começamos com $ 1.000 e terminamos com $ 1.000, que é um retorno de 0%.
Este exemplo mostra porque o CAGR é uma medida melhor de retorno ao longo do tempo. O retorno médio anual ignora os efeitos da composição e pode superestimar o crescimento de um investimento. O CAGR, por outro lado, é uma média geométrica que representa a taxa consistente em que o investimento teria crescido se o investimento tivesse aumentado na mesma taxa a cada ano.
