Os negros da habitação prejudicam a maioria dos norte-americanos como ricos ficam mais ricos, segundo relatório do Fed

À medida que os ricos ficaram mais ricos e os pobres desceram mais nos últimos três anos, os valores residenciais declinantes impediram que as famílias de renda média dos Estados Unidos avançassem ao lado de seus vizinhos mais ricos, de acordo com um estudo do Federal Reserve recém-divulgado. Em uma nota mais clara, os consumidores endividados dos EUA pararam o que devem.

Com base nas respostas dos proprietários, o valor médio dos imóveis residenciais caiu 6% de 2010 para o ano passado, enquanto o índice nacional de imóveis não superou a inflação, subindo 2% ao ano, disse o Fed, citando sua pesquisa trienal sobre finanças do consumidor. Para a maioria das famílias, grande parte da mudança na riqueza durante a última década resultou de booms e reduções nos preços dos ativos, incluindo habitação.

"O colapso, em particular, teve um efeito desproporcional sobre as famílias no meio da distribuição do patrimônio líquido, cujo portfólio de riqueza é dominado pela habitação", disseram os economistas do Fed no estudo. Em termos de renda, as famílias de médio porte “não conseguiram recuperar as perdas sofridas entre 2007 e 2010”, disseram eles.

Não é assim para os americanos mais ricos.

"Somente as famílias no topo da distribuição de renda viram ganhos generalizados de renda entre 2010 e 2013", escreveram os economistas.

Ganho de renda

Entre os 10% melhores, a renda média saltou 10%, enquanto a maioria das famílias relatou poucas mudanças ou leves quedas, e os 10% inferiores tiveram uma queda de 8%. Em comparação, o Fed disse que a participação de todas as rendas domésticas dos EUA arrecadadas pelos 3% das famílias mais altas subiu para 30,5% no ano passado, de 27,7% em 2010.

E assim eles ficaram mais ricos. Enquanto o patrimônio líquido dos 10% melhores em ganhos subiu 2% em média, os 3% mais bem classificados viram sua participação em toda a riqueza doméstica subir para 54,4%. Quanto ao resto, sua fatia do bolo caiu para 24,7%, liderada por uma queda de 21% entre os 10% mais pobres.

Para a maioria das famílias intermediárias, os valores das casas têm sido tradicionalmente a chave para acumular riqueza doméstica. No entanto, com os preços caindo, pelo menos até o ano passado, a taxa de propriedade caiu para 65,2%, o nível mais baixo de uma geração, segundo o Fed. Ele disse que a riqueza familiar média derivada de habitação afundou 3,1% de 2010 para US $ 159.400 no ano passado. Isso é uma queda de quase 28%, de US $ 221.000 em 2007. A metade inferior do público proprietário foi a mais atingida por esses declínios, disse o Fed.

Portanto, não é nenhum mistério por que muitos americanos mais jovens se esquivaram de se tornar proprietários de imóveis, apesar das taxas de hipoteca historicamente baixas. O colapso do mercado que levou à Grande Recessão mostrou o quão arriscada essa classe de ativos pode ser, uma vez que milhões perderam seus investimentos para a execução de hipotecas ou viram o valor de suas propriedades cair abaixo do que deviam à hipoteca.

Mix de dívida

Enquanto as famílias endividadas reduziram o que deviam em uma média de 13%, grande parte disso veio de menores taxas de propriedade. No ano passado, o percentual de famílias com dívidas atreladas à sua residência primária caiu para 42,9%, de 47% em 2010, enquanto a proporção com empréstimos educacionais subiu para 20% e o valor médio subiu 5%, para US $ 28.900, em média. O Fed disse que o saldo pendente estava concentrado nos lares liderados por alguém com menos de 40 anos.

Os consumidores com dívidas de cartão de crédito reduziram drasticamente a carga, reduzindo a média de 25% para US $ 5.700 no ano passado. O Fed disse que a parcela de famílias com saldos caiu para 38,1% e o índice geral de dívida / renda das famílias norte-americanas caiu para 104,6%, de 124,7% em 2010.

As medidas de sobre-endividamento também mostraram sinais de melhora, já que o percentual de tomadores com uma relação de pagamento sobre renda de mais de 40% caiu para 8,2%, seu nível mais baixo desde pelo menos 2001. Aqueles descritos como restrições de crédito ou porque recusado para um empréstimo ou não aplicou porque temiam ser rejeitado também diminuiu ligeiramente.

A proporção de famílias que estavam atrasadas no pagamento da dívida também caiu. Mas o número de consumidores que tiraram empréstimos do dia de pagamento - dívida de curto prazo caracterizada por altas taxas e taxas de juros anuais astronômicas - subiu de 3,9% para 4,2%.

Assim, mesmo que os preços das casas se recuperem em muitas áreas e os empregos se tornem mais abundantes, a economia ainda não levantou a sorte da maioria dos americanos, apenas dos mais ricos.

Imagem do Federal Reserve via Shutterstock.