Quanto financiamento você deve arrecadar?

A maioria das empresas precisa levantar financiamento externo de investidores para levar sua empresa ao próximo nível. Uma startup em estágio inicial vai querer acessar fundos para ajudar a validar ainda mais sua proposta de negócio.

Um negócio mais estabelecido que já tem força pode estar procurando por financiamento para ajudar a acelerar o crescimento. Seja qual for o estágio de sua empresa, se você está procurando investimento, determinar quanto financiamento você deve arrecadar é absolutamente crítico.

Os perigos de aumentar muito pouco:

Avaliar incorretamente sua necessidade de financiamento tem sérias repercussões em seus negócios. Isso levará à validação inadequada de sua proposta ou à execução de iniciativas de crescimento que não movam a agulha de maneira material. Seja qual for o caso, o negócio é deixado no limbo.

O efeito líquido de levantar muito pouco financiamento é que a empresa fica sem dinheiro e todo o crescimento chega a um impasse. Haverá opções limitadas, e você está em uma posição de negociação extremamente pobre diante dos poucos investidores que ainda podem estar interessados. Mesmo que você tenha a sorte de conseguir outra mordida na cereja, você pode apostar que os termos de investimento serão tão onerosos que você ficará imaginando por que está lutando.

O aumento do financiamento consome tempo, distrai e é caro.. A conseqüência de errar da primeira vez é que você pode não ter uma segunda chance.

Veja também: Você está pronto para começar a arrecadar?

Os perigos de aumentar muito:

Então, levantando mais fundos que são necessários é a abordagem certa a tomar, certo? Não necessariamente. Assim como elevar muito pouco é arriscado, levantar fundos demais é repleto de perigos.

A principal questão é a técnica. Qualquer investidor colocará sua avaliação em seus negócios com base em diversos fatores, incluindo a análise de métricas importantes para seus negócios, patentes ou ativos. Mas levantar muito dinheiro fará com que a avaliação aumente. Por uma questão de ilustração, vamos explicar através de um exemplo muito simples.

Digamos que a avaliação que um investidor coloca em seu negócio é de US $ 2 milhões. Agora, se você precisasse apenas de US $ 2 milhões de novos recursos, o investidor receberia 50% de participação. Se o novo financiamento aumentar para US $ 3 milhões, no entanto, eles teriam uma participação acionária de 60% na mesma avaliação. Conseqüentemente, para manter uma posição acionária de 50% ao levantar US $ 3 milhões, a avaliação do negócio terá que aumentar de US $ 2 milhões para US $ 3 milhões.

Uma avaliação mais alta para o seu negócio gera expectativas maiores. Receber mais financiamento muitas vezes significa mais diligência e ter que aceitar provisões de controle mais altas dos investidores. Além disso, um investidor espera que você crie valor com cada dólar investido no negócio. Isso colocará mais pressão sobre você para identificar fontes de valor adicionais. Uma mudança maior seria esperada dos níveis de desempenho que a empresa vem demonstrando até agora.

O desejo de gastar

Uma questão mais psicológica que surge do aumento do financiamento é a inclinação para gastá-lo só porque você o tem. Você contrata mais funcionários do que precisa, torna-se ineficiente com as operações ou muda para escritórios maiores.

A operação lean deve ser o mantra de todos os negócios. A tentação de gastar o dinheiro extra que você tem pode resultar em você queimar uma grande quantidade de dinheiro com uma quantidade desproporcional de progresso e valor para mostrar para ele. Isso também tornaria mais difícil, e definitivamente mais árduo, levantar futuras rodadas de financiamento.

Você deveria levantar mais do que precisa?

Antes de qualquer captação de recursos, é importante definir quais são seus parâmetros para coisas como avaliação (daí a diluição), e termos que você consideraria bem, versus aqueles que você consideraria como sendo demais de um investidor.

A única razão pela qual você deve arrecadar mais dinheiro do que o necessário é obtê-lo nos termos que estão dentro dos seus parâmetros pré-definidos, e é um negócio que você teria ficado feliz em fazer no início. Então, a única outra coisa que você precisa fazer é refrear seu entusiasmo para gastar, gastar, gastar e garantir o cumprimento das práticas enxutas com as quais você começou.

Veja também: 4 maneiras de garantir o financiamento para sua startup

Avaliando a necessidade

Então, como você pode estimar corretamente qual deve ser o financiamento necessário para o seu negócio? Inicialmente, você deve ter uma visão precisa da atual posição de caixa. Em seguida, com base no desempenho histórico real, avalie qual é a sua queima de caixa mensal.

Entender sua queima de caixa mês a mês e identificar as variáveis ​​que afetam isso lhe dará uma compreensão muito melhor do seu negócio. Ele também permitirá que você tenha uma melhor compreensão das alavancas que você pode puxar para estender sua pista quando as coisas ficarem apertadas.

Em seguida, você deve mapear marcos-chave para os negócios nos próximos 12 a 24 meses. Exatamente quais são os marcos dependem do seu negócio. Eles podem estar fazendo uma contratação sênior, desenvolvendo seu produto ou conseguindo um certo número de usuários para seu produto.

Qualquer que seja o marco, ele precisa ser tangível e quantificável. Ela também precisa ser algo que se alinhe à sua estratégia e deve demonstrar como ela criará valor adicional no negócio.

Neste ponto, você irá:

1. Revisar suas projeções de previsão com essas etapas, entender o dinheiro necessidade nos negócios durante um período de tempo razoável, digamos 24 meses
2. Adicione a esses custos adicionais para administrar o negócio ao longo do tempo que você esperaria para levantar fundos (dadas as relações com investidores que você tem e o feedback que você teve dos investidores antes de se aproximar para financiamento)
3. Acrescente uma contingência sensata - isso lhe dará espaço para respirar se as coisas derem errado

O número resultante de um, dois e três é o mínimo financiamento que você precisa aumentar

Se você conseguir levantar uma quantia maior e permanecer nos parâmetros de financiamento que estabeleceu, então faz sentido aumentar mais - mas você precisará continuar aplicando operações enxutas.

No entanto, se o financiamento maior vem com custos que impa ct seus parâmetros de investimento, seria mais sensato para o longo prazo para aumentar o mínimo estimado

Veja também: Devo pedir emprestado dinheiro, buscar investimento, ou Bootstrap Meu Negócio?

Justificando a necessidade de investidores

Os investidores apreciam s quem controla seu dinheiro com responsabilidade e respeito. Então, eles vão apreciar a abordagem que você tomou para salvaguardar o interesse deles.

Sua principal preocupação é maximizar o valor através de qualquer aumento incremental no investimento. Consequentemente, se você puder falar nesses termos para justificar seu financiamento, e apoiar isso com a abordagem responsável que você tomou acima, os investidores estarão mais propensos a serem convencidos.

No final do dia, como um, você precisa avaliar e equilibrar a necessidade de financiamento certo. Embora você não queira sobrecarregar a empresa com as restrições de financiamento excessivo, você precisará garantir que a empresa não sucumba à ameaça de que todas as empresas fiquem sem dinheiro.

emprestar parte de sua estratégia de financiamento? Confira o Bplans Loan Finder.