Uma onça de ouro vale US $ 5.500? |

No início deste mês, James Rickards, um conhecido banqueiro de investimentos e gerente de risco, publicou vários boletins de notícias alegando que o Federal Reserve, o banco central dos Estados Unidos, está insolvente. Ele acredita que, se você olhar para o balanço do Fed, verá que a dívida que o banco emitiu supera em muito os ativos que o apóiam. Se Rickards está certo, o Fed está na mesma situação que milhões de proprietários de imóveis. Ele continua dizendo: "Em suma, é tudo dívida. A riqueza é ilusória se envolver uma reivindicação pagável em dólares que não passa de uma reivindicação em um banco central insolvente apoiada apenas por sua capacidade de imprimir mais dívida "

E apenas para esclarecer, a" dívida "do Fed assume a forma de Notas da Reserva Federal, também conhecida como papel-moeda na sua carteira, sob o seu colchão ou eletronicamente na sua conta bancária.

Os Estados Unidos devem re-adotar o padrão ouro. Não apenas deve, mas deve, e eventualmente será forçado a fazê-lo. Com base no número de dólares em relação às onças de ouro detidas pelo Fed, ele acha que levaria cerca de US $ 5.500 para equivaler a cerca de uma onça de ouro.

Hoje, o pedido de retorno ao padrão-ouro é em grande parte feito por insetos de ouro, economistas marginais e congressista Ron Paul. Apesar de ser bastante impressiva, não é uma idéia dominante em qualquer extensão da imaginação.

Mas é uma afirmação interessante quando você considera que Rickards não é seu típico bug de ouro. Ele é o ex-conselheiro geral do Long Term Capital Management (LTCM), o infame fundo hedge que, depois de fazer retornos anualizados espetaculares de + 40%, caiu e perdeu bilhões após a crise financeira russa em 1998.

Sua experiência na LTCM pode ter lhe dado uma visão única do mercado de ouro. Quando a LTCM implodiu, havia rumores de que seriam de 300 a 400 toneladas métricas de ouro, sem nenhuma maneira possível de conseguir ouro físico suficiente para cobrir sua posição vendida.

Os rumores continuam dizendo que, para evitar o caos no mercado de ouro (você pode imaginar a explosão de preços em rumores de uma escassez de ouro?), um evento que provavelmente teria derramado em outros setores financeiros, o Federal Reserve de Nova York secretamente organizado para um punhado de bancos de investimento para fiança silenciosamente fora LTCM. Em troca, os diretores da LTCM foram proibidos de discutir o assunto.

A LTCM acumulou enormes quantias de dívida que não puderam pagar. Rickards está dizendo que o governo dos EUA está na mesma situação.

A Relíquia Bárbara

O ouro tem uma história bastante dramática, e tem uma tendência a desconcertar os investidores modernos. Ele não distribui dividendos, tem pouco valor industrial e confere a propriedade apenas em si mesmo. Que estranho que alguém o queira de todo.

Mas o argumento sempre volta a um simples fato: por qualquer razão, por milhares de anos, as pessoas consideram o ouro como dinheiro. Para colocar a equação "ouro equivale a dinheiro "no contexto, considere que uma regra geral mencionada é que uma onça de ouro deve ser aproximadamente igual ao custo de uma ação de homem de alta qualidade. Essa relação parece ter durado séculos. Brett Arends, colaborador do

Wall Street Journal

mencionou recentemente quando escreveu sobre um gestor de fundos de hedge de Londres que argumenta que a regra remonta à Roma antiga, quando um cidadão rico poderia gaste uma onça de ouro para comprar uma toga top-of-the-line # - ad_banner_2- # Hedge de incerteza Mesmo que não atinja US $ 5.500 em um futuro próximo, há uma série de razões o ouro é um componente vital de um portfólio de investimentos bem equilibrado. A razão mais convincente é que o ouro é uma proteção particularmente eficaz contra a inflação e as crises internacionais.

Com o atual debate sobre inflação / deflação, duas guerras em andamento, um vulcão encerrando viagens pela Europa, constantes ameaças de terrorismo, preocupações sobre o mundo O aquecimento, os confrontos com uma Coréia do Norte nuclear e com um Irã desesperadamente nuclear, uma cerca de incerteza soa muito boa hoje em dia.

Se você está inclinado a adicionar ouro ao seu portfólio, existem várias maneiras de fazê-lo. O ouro pode ser facilmente uma parte de suas reservas de caixa, suas participações de longo prazo ou suas participações especulativas / de negociação, dependendo das necessidades do seu portfólio.

Ouro físico

A maioria das carteiras deve conter uma porcentagem do dinheiro. Juntamente com as divisas estrangeiras, o ouro diversificará suas posses de caixa.

É bastante fácil encontrar barras de ouro, a forma genérica de ouro físico. Barras de ouro geralmente vem em duas formas, moedas e barras. O peso e a pureza são especificados, mas o ouro não tem valor adicional como colecionável. O American Buffalo, o Canadian Maple Leaf eo South African Krugerrand são moedas de ouro reconhecidas em todo o mundo. Se estiver interessado em iniciar uma colecção de moedas, um revendedor de moedas raras pode fornecer informações sobre os prémios que as moedas podem esperar. comandar. Moedas colecionáveis ​​geralmente têm algum tipo de significado histórico e são valorizadas por sua condição e escassez. Moedas colecionáveis ​​podem ser um bom hedge de inflação, mas não são tão eficazes quanto ouro se você estiver procurando por um substituto em dinheiro

Fundos e ETFs

Se você não quer fisicamente segurar ouro por qualquer razão, existem muitos fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs) voltados para o setor. Na verdade, os ETFs consumiram mais de 10% dos novos suprimentos de ouro do mundo no ano passado.

O mais conhecido dos ETFs de ouro é o ETF SPDR Gold Trust (NYSE: GLD). A GLD detém ouro físico para os investidores e agora tem aproximadamente 1.130 toneladas métricas de ouro físico em seus cofres. Para colocar isso em contexto, o GLD armazenou mais ouro do que as reservas detidas pela Suíça. Parece haver ETFs para qualquer tipo de exposição ao ouro que você esteja procurando, incluindo um número de ETFs inversos e alavancados. Como sempre, é importante entender que os ETFs inversos, duplos e triplos são instrumentos complicados, compostos por contratos de derivativos. Eles não são apropriados para investidores de longo prazo, mas podem trabalhar em algumas situações para investidores e / ou comerciantes de curto prazo.

Empresas de mineração

Investir em ações de empresas de mineração de ouro é uma maneira interessante de investir indiretamente em ouro. Geralmente, os garimpeiros são divididos em dois grupos - juniores e seniores. Como você provavelmente pode imaginar, os juniores são empresas menores e mais arriscadas. Em muitos casos, eles ainda não tiraram ouro do chão - eles podem simplesmente controlar a terra sob a qual eles esperam encontrar uma mina. Uma vez que o ouro é descoberto, os juniores são geralmente comprados por suas empresas de irmãos mais velhos, os idosos.

Os idosos tendem a ser maiores e mais geograficamente diversificados, e alguns até pagam distribuições de dividendos a cada trimestre. Em julho passado, meu colega, Nathan Slaughter, escreveu o seguinte em uma ótima matéria sobre mineradores de ouro: "[I] se você quiser ampliar sua exposição ao aumento dos preços do ouro, por que não ir direto à fonte? os preços do ouro estão em movimento, as ações de produtores de ouro como a Goldcorp costumam se comportar como metais preciosos com esteroides. "

Nathan recomendou um fundo fechado voltado para empresas de mineração sênior. Ganhou mais de 45% desde que ele recomendou em abril passado, e ele recomendou novamente este mês. Não seria justo para seus assinantes se eu divulgasse um de seus melhores artistas, mas se você estiver interessado em saber mais sobre o seu boletim, sinta-se à vontade para clicar aqui.

Gold Futures

Gold contratos futuros não são para os fracos de coração. São derivativos que integram o mercado de ouro, mas podem ser um pouco confusos para a maioria dos investidores individuais. Você pode facilmente perder 100% do seu investimento, mas também pode acabar com múltiplos de seu investimento original. Alto risco, alta recompensa

Quer você queira comprar algumas moedas de ouro ou comprar futuros de ouro na margem, existe uma opção disponível para atender às necessidades de cada investidor. Se você quiser saber mais sobre como complementar seus investimentos com ouro ou outras commodities, clique aqui para ler nosso artigo sobre Commodities como uma Hedge Porfolio.