Jumbo Loan Definition & Example

O que é:

Um empréstimo jumbo , também chamado de hipoteca jumbo, é uma hipoteca que excede a quantia máxima que será garantida por uma entidade patrocinada pelo governo como Fannie Mae.

Como funciona (Exemplo):

Quando um empréstimo é feito entre um banco para um comprador de imóvel, o empréstimo é tipicamente vendido em mercado secundário. Os maiores compradores desses empréstimos no mercado secundário são a Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) e a Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac), ambas empresas patrocinadas pelo governo e criadas para fornecer liquidez aos bancos. A Fannie Mae e a Freddie Mac seguem as diretrizes para termos de empréstimos definidos pelo Escritório de Supervisão de Empreendimentos Imobiliários Federais (OFHEO). O OFHEO ajusta os tamanhos dos empréstimos em conformidade a cada ano.

Quando um empréstimo não "está em conformidade" com esses termos, ele não pode ser comprado, garantido ou vendido pela Fannie Mae ou pela Freddie Mac. Em vez disso, pode ser vendido a outros compradores do mercado secundário, incluindo companhias de seguros e bancos de investimento, no mercado de capitais. Como esses empréstimos jumbo representam um risco mais alto, os compradores dos empréstimos são compensados ​​com taxas de juros mais altas (25 a 150 pontos básicos), taxas de juros variáveis, maior valor inicial ou, às vezes, menores (com um pagamento final no final).

Por que é importante:

Com o passar do tempo, empréstimos jumbo foram usados ​​principalmente para residências de luxo e segundas residências. No entanto, com o rápido aumento dos preços dos imóveis na maioria dos mercados, os montantes máximos dos empréstimos para empréstimos conformes foram muitas vezes ultrapassados ​​na compra de casas não luxuosas e primárias. Isso obrigou muitos compradores de casas a fazer empréstimos gigantescos, com custos mais altos e mais risco de não poderem efetuar pagamentos.

Em 2008, com o fracasso do mercado de "hipotecas subprime" e a resultante crise de crédito no setor bancário, a Fannie Mae e a Freddie Mac, dirigidas pelo Governo Federal, para aumentar seus limites a fim de incluir empréstimos jumbo que podem ser adquiridos sob seus programas.