ROIC (Return on Invested Capital) Definição e Fórmula |

O que é:

O retorno sobre o capital investido (ROIC) é um rácio de rentabilidade. Ele mede o retorno que um investimento gera para aqueles que forneceram capital, ou seja, obrigacionistas e acionistas. O ROIC nos diz como uma empresa é boa em transformar capital em lucros

Como funciona (Exemplo):

A equação geral para ROIC é: (Lucro líquido - Dividendos) / (Dívida + Patrimônio Líquido)

ROIC também pode ser conhecido como "retorno sobre capital" ou "retorno sobre capital total".

Por exemplo, a Manufacturing Company MM lista $ 100.000 como lucro líquido, $ 500.000 em dívida total e $ 100.000 em acionista capital próprio. Suas operações comerciais são diretas - o MM faz e vende widgets.

Podemos calcular o ROIC do MM com a equação:

ROIC = (Lucro Líquido - Dividendos) / (Dívida + Patrimônio Líquido)

= (100.000 - 0) / (500.000 + 100.000) = 16,7%

Observe que, para algumas empresas, o lucro líquido pode não ser a medida de lucratividade que você deseja usar. Você deseja ter certeza de que a métrica de lucro que você colocou no numerador está fornecendo as informações necessárias.

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O ROIC é mais útil quando você o utiliza para calcular os retornos gerados pelo operação de negócios em si, não os resultados efêmeros de eventos únicos. Ganhos / perdas de flutuações de moeda estrangeira e outros eventos únicos contribuem para o lucro líquido listado na linha inferior, mas eles não são realmente resultados recorrentes de operações de negócios. Tente pensar no que sua empresa "faz" e considere somente a receita relacionada a esse negócio principal.

Por exemplo, o Conglomerado CC lista $ 100.000 como lucro líquido, $ 500.000 em dívida total e $ 100.000 em patrimônio líquido. Mas quando você olha para a demonstração de resultados do CC, você nota um monte de itens de linha extras, como "ganhos de transações em moeda estrangeira" e "ganhos de transações únicas".

No caso de CC, se você usar o número de receita líquida, você não pode ser muito específico para onde os retornos estão sendo gerados. Eles foram de resultados de negócios fortes? Eles eram de flutuações nos mercados de moeda estrangeira? CC vendeu uma subsidiária?

Para a CC, faria mais sentido usar uma medida de receita chamada lucro operacional líquido após imposto (NOPAT) como numerador. Não é encontrado na declaração de renda, mas você pode obtê-lo você mesmo com a seguinte equação:

NOPAT = Lucro antes dos juros e impostos * (1 - Taxa de imposto)

Usando o NOPAT na equação, você informará o retorno A empresa gerou com suas principais operações comerciais para seus acionistas e acionistas

Por que é importante:

Normal

0

falso

falso

falso

MicrosoftInternetExplorer4

Uma empresa O ROIC pode ser um excelente indicador do tamanho e da força do seu fosso. Se uma empresa é capaz de gerar ROIC de 15-20% ano após ano, ela desenvolveu um ótimo método para transformar capital investidor em lucros.

O ROIC é especialmente útil para empresas que investem uma grande quantidade de capital, como petróleo e petróleo. empresas de gás, empresas de hardware e até grandes lojas. Como investidor, é importante saber que, se uma empresa leva o seu dinheiro, você obtém um retorno adequado do seu investimento.