O grande problema com cartões de crédito subprime fáceis de obter

O cartão de crédito do First Premier Bank é comercializado como uma solução para pessoas com crédito ruim que não podem se qualificar para um cartão "normal". E definitivamente não é um cartão normal.

Por um lado, é muito mais caro.

Antes mesmo de receber o cartão, você tem que pagar uma taxa de processamento de US $ 95. Depois, há uma taxa anual de US $ 75, US $ 100 ou US $ 125 no primeiro ano, dependendo do limite de crédito. No ano seguinte e além, você tem uma taxa anual de US $ 45 ou US $ 49, além de taxas de serviço mensais que somam US $ 75 ou US $ 124,80 por ano.

O que você ganha com todo esse dinheiro? "Um cartão de crédito genuíno da MasterCard", de acordo com o website do cartão. Um com um limite de crédito pequeno de US $ 300, US $ 400 ou US $ 500 e uma alta taxa anual de 36%.

A First Premier é uma emissora especialista em subprime - uma empresa de cartão de crédito que comercializa produtos projetados especificamente para pessoas com crédito ruim. Essas empresas vendem o sonho de possuir um cartão de crédito “normal” para pessoas que estão tendo problemas para encontrá-lo em outro lugar. Alguns desses cartões estão disponíveis como cartões não garantidos, parcialmente protegidos e garantidos, mas eles podem vir com altas taxas que podem drenar você de dinheiro. Na verdade, os cartões não garantidos de emissores especialistas subprime acabarão custando em média quase US $ 400 a mais do que um cartão de crédito garantido de um emissor de mercado de massa ao longo de três anos, de acordo com uma recente Investmentmatome. estude.

Taxas, honorários e taxas

Se você receber uma oferta de cartão de crédito e desejar ver como é caro, comece examinando o gráfico de taxas ou a caixa Schumer, que geralmente pode ser encontrada em ofertas de mala direta ou no site do cartão, em “Termos e Condições”. ou "Taxas e taxas".

Um sinal de que um cartão é excessivamente caro: as taxas que você precisa pagar no primeiro ano depois de abrir o cartão, incluindo a taxa anual, somam até 25% do limite de crédito. Esse é o máximo permitido pela Lei federal de cartão de crédito de 2009. Portanto, um cartão com limite de US $ 500 poderia ter um máximo de US $ 125 em taxas no primeiro ano, um com um limite de US $ 400 poderia cobrar US $ 100 e assim por diante. O cartão First Premier bate até o limite com sua taxa anual, assim como outros cartões chamados de colheitadeira de taxas, como o Surge, Verve e Matrix da Continental Finance Co. e o First Access e os cartões Total Visa da Mid America. Bank & Trust Co.

Com os principais emissores, que geralmente fornecem apenas cartões de crédito para pessoas com crédito ruim, a regra dos 25% não é um problema. A maior despesa é o depósito de US $ 200 ou US $ 300, mas você recebe esse dinheiro de volta quando fecha sua conta em situação regular ou a converte em um cartão sem garantia. Alguns cartões com garantia de mercado de massa têm taxas anuais - geralmente menos de US $ 35 -, mas também há um punhado de opções sem taxas. Como a garantia elimina grande parte do risco do emissor, o emissor pode oferecer preços melhores. Se você pagar seu saldo integralmente e a tempo todos os meses e receber seu depósito, um desses cartões poderá ajudá-lo a obter crédito de graça.

No entanto, para os emissores especialistas subprime, o limite de 25% é muito alto - e é por isso que os cartões não garantidos ou parcialmente protegidos podem parecer um bom negócio, mas na verdade não são. E os emissores especialistas em subprime não param por aí: muitos também cobram taxas mais altas após o primeiro ano e antes de você abrir a conta, quando a regra dos 25% não se aplica.

Por exemplo, o cartão First Premier cobra sua taxa de processamento de US $ 95 antes de você abrir a conta, colocando-a fora do limite de 25%. Isso foi legalizado por uma mudança de 2013 nas proteções do cartão de crédito ao consumidor. As taxas de serviço mensais não entram em vigor até o segundo ano. Combinado com a taxa anual, essas cobranças podem fazer com que as taxas do segundo ano cheguem a até 40% do limite de crédito do cartão.

O cartão não é tão caro no primeiro ano como alguns cartões de colheitadeira de taxas da velha escola que o Credit Card Act colocou em risco, mas seu modus operandi parece ser o mesmo: cobrar o máximo possível.

O custo do risco

Primeiro Premier diz que taxas elevadas e taxas de juros são apenas o custo de fazer negócios com os mutuários com crédito ruim, que são mais propensos a inadimplência nos pagamentos.

"Há apenas tanto [risco] que podemos compensar naquele primeiro ano" por meio de taxas, diz Darrin Graham, vice-presidente de marketing do First Premier Bank. "Eu não vou te dizer que não é por causa da lei. Mas tentamos compensar mais desse risco no segundo ano. ”

Graham salienta que os termos dos cartões de seu banco são totalmente divulgados e não pretendem enganar os clientes. "Não estamos lá fora para enganar ninguém", diz ele. "Se você não leu tudo, e recebe uma declaração com taxas e não entende, faremos um reembolso total."

No entanto, a empresa patina até o limite das leis de proteção ao consumidor. E outros parecem estar operando a partir do mesmo manual.

No ano passado, o Departamento de Proteção Financeira do Consumidor multou a Continental Finance Co. e determinou que reembolsasse cerca de US $ 2,7 milhões em taxas ilegais para os titulares dos cartões. O problema: a empresa ultrapassou o limite de 25% cobrando de alguns consumidores até US $ 49,50 em “taxas de declaração de papel”, de acordo com o CFPB.Essas taxas teriam sido legais se a empresa permitisse que os consumidores optassem por elas, como disseram seus materiais. Mas o CFPB descobriu que a empresa não tinha. A Continental não respondeu a várias solicitações de comentários.

Para os mutuários com crédito ruim, há melhores ofertas

Se os emissores especialistas subprime estão competindo, eles parecem estar engajados em uma corrida para o fundo, apostando em uma audiência cativa de clientes subprime com poucas opções de cartão de crédito. Mas se você tem um crédito ruim e está procurando por um cartão de crédito, os cartões garantidos dos emissores do mercado de massa são uma opção melhor, e eles estão melhorando o tempo todo.

Por exemplo, o Capital One® Secured Mastercard®, que tem uma taxa anual de US $ 0, permite que alguns titulares de cartões abram uma conta com um limite superior ao depósito inicial. E o Discover it® Secured oferece recompensas e uma maneira de se formar em um cartão não seguro. Em vez de ir para um cartão que cobra centenas de dólares em taxas no primeiro ano, considere colocar esse dinheiro para um depósito de segurança em vez disso.

Se você tem um crédito ruim, esses cartões com taxas mais baixas - os que competem entre si com melhores benefícios - podem ajudá-lo a recompilar seu crédito por um preço razoável. Ignore as ofertas de cartão especialista em subprime de alta taxa. Eles não valem o seu tempo.

Claire Tsosie é escritora da equipe da Investmentmatome, um site de finanças pessoais. E-mail: [email protected]. Twitter: @ ideclaire7.

Este artigo foi escrito por Investmentmatome e foi originalmente publicado pela Forbes.