As consequências fiscais do seguro de vida total

Decidir se comprar uma apólice de seguro de vida geralmente se resume a escolher políticas permanentes, como seguro de vida inteira ou a opção de curto prazo do seguro de vida. Escolher entre os dois requer cuidadosamente a análise dos prós e contras, incluindo as implicações fiscais de ambos os planos.

Pedimos a Jarrett Topel, consultor financeiro e membro do nosso site Ask a Advisor network, que delineie algumas das principais vantagens e desvantagens fiscais das políticas de toda a vida e ofereça dicas ao consumidor para tomar a decisão certa.

Quais são as vantagens fiscais da vida inteira?

A primeira principal vantagem fiscal do seguro de vida inteira é o benefício de morte isento de impostos - o dinheiro que você paga na apólice é distribuído aos seus beneficiários após a sua morte, isento de impostos (como é o caso do seguro de vida, se o segurado falecer durante o período coberto). Além disso, se gerenciadas corretamente, as políticas de toda a vida podem fornecer empréstimos isentos de impostos ao proprietário. Estes empréstimos vêm diretamente do benefício de morte que iria para seus beneficiários e não precisam ser pagos de volta (novamente, assumindo que a política é gerenciada corretamente). Esses empréstimos podem fornecer uma fonte de caixa que pode ser usada por uma variedade de razões, como financiamento de faculdade ou renda suplementar de aposentadoria.

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Quais são as possíveis armadilhas?

Uma armadilha em potencial com políticas de vida inteira e seus empréstimos isentos de impostos associados é que, se não for administrada corretamente, o empréstimo de apólice pode se tornar tributável, muitas vezes exatamente no momento em que o cliente pode menos pagar. Isso pode acontecer se a política caducar ou for devolvida. Além disso, tenha em mente que, se o empréstimo de apólice mais os juros acumulados sobre esse empréstimo chegar a ser maior do que o valor em dinheiro real disponível na apólice, você pode ter que colocar mais dinheiro na apólice ou a apólice poderá ser rescindida pelo seguro. empresa, criando potencialmente um evento tributável.

Por exemplo, digamos que a política tenha um valor em dinheiro de US $ 10.000 e o detentor adquira um empréstimo de US $ 9.000. Se os juros desse empréstimo também estiverem sendo pagos com o valor em dinheiro (que agora é de apenas US $ 1.000 devido ao empréstimo de US $ 9.000), você terá mais de US $ 1.000 em juros acumulados, seu empréstimo original total (US $ 9.000) mais juros pagos ou a pagar. (US $ 1.000,00 ou mais) será maior que o valor em dinheiro original disponível de US $ 10.000,00.

Nessa situação, você precisará financiar a apólice com mais dinheiro ou deixá-la cair, caso em que o empréstimo se tornará tributável. A lição é que os segurados precisam ter cuidado como e quando acessam o valor em dinheiro de suas apólices.

Outra armadilha em potencial com as políticas de vida inteira é que elas são geralmente mais caras do que a compra de seguro a termo, que cobre um determinado número de anos. Se alguém adquire uma política de vida inteira e não pode continuar pagando prêmios devido a um evento financeiro ou de saúde inesperado (por exemplo, ser demitido ou precisar tirar uma folga do trabalho), muitas vezes o consumidor deixa a política atrasar. Nesse cenário, o consumidor nunca conseguiu tirar proveito da parte do valor em dinheiro livre de impostos da apólice e pagou mais pela cobertura de seguro que teria sido mais barata no seguro de longo prazo.

Como esses fatores afetam outras partes do planejamento de aposentadoria?

Embora as vantagens fiscais do uso de seguros de vida completos possam ser atraentes, você deve ponderar esse benefício em relação aos retornos gerais possivelmente menores que poderá receber se estiver usando toda a sua política de vida como veículo de investimento para a aposentadoria. O valor em dinheiro (lado do investimento) das políticas de vida inteira geralmente pagam juros na faixa de 1% a 3% ao ano. Então a questão é: você pode atingir suas metas de aposentadoria com juros de 1% a 3%? A resposta a essa pergunta, para a maioria das pessoas, é um ressonante não.

Como tal, o retorno garantido pode "sentir-se" bem para o investidor médio, mas na realidade só pode garantir que ele ou ela nunca pode se dar ao luxo de se aposentar. É por isso que nós frequentemente recomendamos que os clientes comprem um seguro de longo prazo e invistam a diferença (a economia do menor custo de seguro) em uma carteira diversificada de fundos mútuos e / ou fundos negociados em bolsa.

Jarrett B. Topel é um planejador financeiro certificado e sócio da Topel & DiStasi Wealth Management em Berkeley, Califórnia.