Investimentos alternativos: o que saber antes de comprar

Os mercados dos EUA têm algumas características que a Goldilocks pode reconhecer: os preços das ações estão muito altos, mas os rendimentos dos títulos ainda são muito baixos. Isso tem alguns investidores procurando alternativas.

Para muitos, essa busca inevitavelmente levará a investimentos alternativos. Esta categoria de amplo alcance inclui moedas, commodities, imóveis, private equity e até mesmo arte ou itens colecionáveis ​​- basicamente qualquer coisa fora dos mercados de ações e títulos.

Os investimentos alternativos são perfeitos para o seu portfólio? Não necessariamente. Veja o que você precisa saber antes de investir.

Ativos alternativos: um mundo diferente

Se aventurar além das classes de ativos tradicionais exige esforço - e por boas razões. Enquanto Goldilocks teve opções inconsequentes de papas, cadeiras e camas para escolher, os investimentos alternativos compreendem algumas escolhas muito mais arriscadas. Os "Alts", como são conhecidos, normalmente têm taxas, riscos e impostos mais altos - e geralmente têm menos transparência (preço) e liquidez (como é fácil comprar ou vender os ativos).

A maioria dos ativos alternativos não será uma opção para comprar por meio de corretores on-line; eles estão disponíveis de gerentes financeiros e empresas de gestão de patrimônio. Todos têm um ar de exclusividade, graças aos requisitos mínimos de patrimônio e aos canais não tão acessíveis para investimentos. (Sentindo-se perdido? Veja este guia sobre como investir dinheiro.)

Você pode apresentar um discurso de vendas de um consultor de investimentos (ou conhecido) que divulgue os benefícios de diversificação e os retornos potencialmente maiores de alts. Desde a crise financeira, esses arremessos se tornaram mais comuns à medida que os investidores buscam formas de proteger seus portfólios das oscilações do mercado - os investimentos alternativos normalmente não se movem em sincronia com ações e títulos.

Investimentos alternativos incluem ativos que você já pode possuir, como fundos imobiliários de investimento imobiliário (REITs) que são comuns em muitos planos de aposentadoria, juntamente com aqueles normalmente reservados para investidores profissionais: commodities, moedas, futuros, private equity e hedge funds. Mas essa lista não é exaustiva - e o que é periférico para você pode ser um investimento comum para outra pessoa.

Qual é o problema?

Uma variedade de estudos tem dois principais pontos de venda de alts: melhor diversificação e retorno. A adição de investimentos alternativos a uma carteira (até 10% da alocação total para hedge funds e private equity) aumentou o desempenho e diminuiu o risco no período 1990-2016 quando comparado com uma carteira composta apenas por ações e títulos, de acordo com um relatório da Instituto de Investimentos Wells Fargo.

Mas é importante notar também as possíveis desvantagens desses investimentos.

Como produtos de nicho, os investimentos alternativos geralmente cobram taxas mais altas do que os ativos tradicionais - e, às vezes, é difícil determinar com exatidão quais serão essas taxas. Além disso, você precisará investigar as implicações fiscais de possíveis investimentos e compará-los com os de ações e títulos, que podem ser mantidos em contas com imposto diferido, como 401 (k) ou IRA.

Depois, há a questão da transparência. A natureza opaca de muitos ativos alternativos pode aumentar seu fascínio, o que pode evaporar assim que você perder dinheiro.

Principais perguntas a serem feitas antes de qualquer compra: você sabe o que está comprando? Você está comprando de uma fonte respeitável que fez a devida diligência? A Securities and Exchange Commission e a Financial Industry Regulatory Authority emitiram alertas para resolver alguns desses problemas, mas você também precisará fazer sua pesquisa.

Por fim, suas experiências no mundo tradicional dos investimentos podem não se aplicar mais, portanto, saiba o que está em jogo. Quão fácil será usar seu dinheiro quando você precisar dele? Quais informações você não tem que alguém do outro lado do comércio tenha acesso? No mercado de ações, uma ampla variedade de dados está prontamente disponível para todos os investidores. Isso geralmente não é o caso de investimentos alternativos.

Quanto está certo?

Muitas pessoas não se afastam de ações e títulos ao longo de sua vida de investimento, mas há um interesse crescente em ativos alternativos. Mesmo enquanto consultores financeiros buscam novas maneiras de diversificar, a grande maioria desses consultores está alocando não mais de 10% das carteiras de seus clientes para investimentos alternativos, de acordo com um estudo publicado em junho pela Financial Planning Association, LongboardAsset Management, e o Journal of Financial Planning.

Descobrir a combinação certa de investimentos é um desafio para todos os investidores. Se os investimentos alternativos merecem uma vaga em seu portfólio, em grande parte se resume ao seu apetite por risco. Os méritos de investir nos mercados de ações e títulos estão bem documentados, mas esse não é o caso de todos os tipos de alts.

Portanto, certifique-se de entender em que você está investindo e seus riscos, e dedique no mínimo uma pequena fração de seus ativos totais.

O que é uma alternativa para as alternativas?

Não está pronto para mergulhar com alts? Tudo bem também. Pode haver opções ocultas nos investimentos principais que permitem misturar seu portfólio.

Um lugar para procurar é o mercado de ações dos EUA, com milhares de opções entre ações individuais, fundos mútuos e fundos negociados em bolsa.Você muitas vezes pode conseguir a diversificação de investimentos alternativos sem sair do caminho desgastado do mercado de ações. (Leia mais sobre o mercado de ações.)

Tome ouro, por exemplo. Em 2010 e 2011, os investidores migraram para a commodity como um porto seguro da incerteza política e econômica. Mas havia outra maneira de combater a febre do ouro: investir em um fundo negociado em bolsa composto por empresas de mineração de ouro. Este é apenas um exemplo de uma maneira de explorar o mundo dos investimentos alternativos no mercado de ações. (Intrigado por ETFs? Confira esta análise dos melhores corretores para investimento em ETF.)

Anna-Louise Jackson é escritora da Investmentmatome, um site de finanças pessoais. Email: [email protected]. Twitter: @ aljax7

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