A lei CARD realmente causou um declínio nos empréstimos comerciais?

A Lei do CARTÃO DE CRÉDITO, em vigor desde fevereiro de 2010, tentou reduzir as taxas associadas a cartões de crédito pessoais e restringiu práticas bancárias questionáveis, como aumentos arbitrários das taxas de juros e a falta de transparência nas demonstrações financeiras. No entanto, um projeto de lei pedindo proteções semelhantes nos cartões de crédito das empresas não passou pelo Congresso. Os efeitos do CARD Act ainda são desconhecidos devido à sua introdução recente, mas uma tendência é certa: os cartões de crédito pessoais se tornaram mais populares nos últimos anos.

A Businessweek argumenta que o CARD Act é responsável por proprietários de empresas mudarem para cartões de crédito pessoais, em vez de comerciais, o que por sua vez causou um declínio nos empréstimos para pequenas empresas. Está claro que os empréstimos comerciais caíram, mas essa mudança de cartão de visita é responsável? Dificilmente.

Uma mudança na preferência do cartão

Nos últimos dois anos, o número de proprietários de pequenas empresas que utilizavam cartões de crédito pessoais aumentou 7%, enquanto o número de cartões de crédito empresariais diminuiu 5%. Enquanto os cartões compartilham muitas semelhanças, apenas o cartão pessoal é coberto pela Lei CARD. Um portador de cartão pessoal tem garantia de melhor proteção, como taxas de juros estáveis ​​para o primeiro ano.

Proprietários de pequenas empresas podem optar por usar cartões pessoais para despesas de negócios para evitar aumentos das taxas de juros e outras taxas não cobertas pela lei CARD. A maioria dos proprietários de pequenas empresas, seja usando um cartão pessoal ou de negócios, não possui um saldo, indicando que eles usam os cartões para facilidade de transação, em vez de capital. Apenas 28% dos proprietários de pequenas empresas usam seus cartões para empréstimos.

Um relatório do NFIB 2012 mostra que quando um pequeno empresário cobra despesas de negócios para um cartão de crédito pessoal, não apenas dois terços dessas despesas são pagas integralmente, como também a maioria dos pagamentos em atraso está abaixo de US $ 500. Isso implica que esses empréstimos vencidos não são justificáveis, já que são despesas menores em cartões de crédito pessoais que são usados ​​para fins comerciais. Se esses dados revelassem enormes quantidades de créditos acumulados em cartões pessoais usados ​​por proprietários de pequenas empresas, poderíamos inferir o contrário, mas esse não é o caso. Além disso, 60% das pessoas que possuem os dois cartões dizem que seu cartão de visita é preferível ao cartão pessoal.

O Federal Reserve afirma: “Em 2009, 83% dos proprietários de pequenas empresas usavam cartões de crédito para seus negócios e 18% deles tomavam empréstimos.” No entanto, segundo a NFIB, “apenas 4% das empresas que usam cartões de crédito NÃO pagam seu saldo mensal e não tem outra fonte de crédito. ”Apenas raramente os cartões de crédito são a única fonte de capital da empresa; na verdade, raramente são uma fonte.

Uma questão além de trocar cartões de crédito

Uma redução nos empréstimos para pequenas empresas talvez pudesse ser mais facilmente atribuída a quedas na demanda ou oferta de empréstimos. Em particular, muitas fontes alternativas de crédito surgiram para as pequenas empresas. Talvez o surgimento de novas linhas de crédito seja responsável pela queda nos empréstimos às pequenas empresas, em vez de uma mudança na preferência por cartões de crédito. O recente declínio no crédito, conforme relatado pelo SBA, inclui apenas empréstimos feitos em cartões de crédito para pequenas empresas, excluindo microempréstimos. A atribuição de transações de microcrédito para pequenas empresas pode excluir a mudança hipotética de capital entre cartões de crédito pessoais e comerciais.

De acordo com Claudia Viek, CEO da CAMEO, muitas pequenas empresas estão se voltando para micro-credores e instituições financeiras de desenvolvimento comunitário (CDFIs) para empréstimos, em vez de instituições financeiras tradicionais. Viek diz: "CDFIs geralmente têm mais flexibilidade com seus requisitos de garantia e oferecem condições razoáveis", em contraste com os empréstimos bancários padrão. Muitas empresas de microcrédito oferecem capital de giro não garantido para pequenas empresas, a uma taxa mais barata do que os cartões de crédito pessoais ou comerciais. A pré-aprovação de crédito instantâneo também é oferecida por meio de programas de adiantamento em dinheiro de micro-credores. Os bancos geralmente hesitam em financiar pequenas empresas porque os custos indiretos são os mesmos, não importa o tamanho do empréstimo. Então, eles estão muito mais dispostos a financiar uma empresa estabelecida do que uma empresa de pequeno porte mais arriscada.

Embora a Lei CARD tenha causado uma mudança de empresa para cartões pessoais entre os proprietários de empresas, nenhuma delas é tradicionalmente usada como fonte de capital. Portanto, é difícil atribuir o declínio do endividamento de pequenas empresas a essa mudança. Os efeitos do financiamento alternativo são mais evidentes do que os métodos de empréstimo para refletir o comportamento atual das pequenas empresas. Trocar os cartões de crédito certamente mostra a predileção dos empresários pela transparência e que todos, sejam eles de negócios ou consumidores, querem ordenar que a Lei do CARD proteja todos os seus valores.