Definição e Exemplo da Razão de Despesas |

O que é:

A razão de despesas são as taxas de administração recorrentes de um fundo mútuo. Uma empresa de fundos cobra dos detentores dos fundos a taxa de despesas a cada ano (expressa em termos de uma porcentagem dos ativos do fundo). A empresa de fundos mútuos usa essas taxas para pagar as despesas gerenciais, custos administrativos, taxas 12b-1 e outras várias despesas operacionais.

Como funciona (Exemplo):

O índice de despesas é a taxa anual recorrente para um fundo, e não deve ser confundido com taxas de vendas e comissões (estas são pagas somente na compra ou no pagamento). venda de um fundo)

O rácio médio de despesa para um fundo mútuo de gestão ativa é de cerca de 1,5%. Isso significa que o fundo recolhe aos seus titulares uma taxa anual de 1,5% do total de ativos do fundo.

Geralmente, os índices de despesas são calculados para incluir:

1) Taxas de administração - Também chamadas de taxas de consultoria de investimento, geralmente variam de 0,50% a 1,00% dos ativos do fundo.

2) Custos administrativos - Geralmente variam entre 0,20% e 0,40% dos ativos de um fundo.

3) Taxas 12b-1 - Cobrem custos de marketing de fundos, propaganda e distribuição e tipicamente variam de 0,25% a 1,00% dos ativos de um fundo.

Por que é importante:

Todos os fundos mútuos cobram despesas de seus titulares e aqueles que são ativamente gerenciados ou especializados em setores específicos geralmente têm as taxas mais altas. Por outro lado, os fundos de índice geralmente possuem os menores índices de despesas. Afinal, como o objetivo é duplicar os resultados de um índice subjacente, as taxas gerenciais desses fundos tendem a ser mínimas. Idealmente, taxas mais altas coincidiriam com os fundos que geram maiores retornos. Na realidade, no entanto, alguns dos fundos de pior desempenho do mercado também cobram taxas extremamente altas. Em geral, a história mostrou que a maioria dos fundos mútuos tem um desempenho abaixo do mercado mais amplo, e geralmente o fazem quase a mesma quantia da despesa anual. relação. Em outras palavras, a maioria dos fundos tem desempenho alinhado com o mercado, mas seu retorno total acaba ficando aquém das rígidas taxas gerenciais, administrativas e outras.

Os atuais coeficientes de despesas cobrados pela maioria dos fundos mútuos estão prontamente disponíveis em uma variedade de diferentes fontes. Estes incluem jornais como o

New York Times, bem como sites financeiros como o Yahoo! Finanças e Morningstar.