Definição e Exemplo de Empresa Holding

O que é:

Uma companhia holding possui controle em outra empresa ou possui ações suficientes para controlar gestão e operações da empresa. Diferentes jurisdições legais têm regras diferentes sobre o que tecnicamente constitui uma holding

Como funciona (Exemplo):

Digamos que a empresa ABC está levantando capital e concorda em vender 55% de suas ações para a Company XYZ em retorno por US $ 1 bilhão em dinheiro e dívida. A Empresa XYZ e a Empresa ABC permanecem como entidades separadas e possuem equipes de administração separadas, mas como a Companhia XYZ detém 55% das ações da Companhia ABC, ela pode votar da maneira que preferir e essencialmente sobrepor os desejos dos demais acionistas. Consequentemente, tem um enorme controle sobre quem é eleito para o conselho e quem o conselho emprega para dirigir a empresa, bem como se e como a empresa aumenta mais capital ou muda a direção operacional.

Por que é importante:

Holding As empresas geralmente consistem em uma controladora e várias subsidiárias. Em alguns casos, as holdings estão tentando monopolizar um mercado específico. Eles fazem isso por meio da integração horizontal, por meio da qual a holding adquire vários concorrentes, ou via integração vertical, em que a holding adquire negócios em cada etapa do ciclo de vida de um produto (ou seja, compra fornecedores, distribuidores, atacadistas e varejistas da empresa).

Na maioria dos casos, cada subsidiária de uma empresa holding opera independentemente dos outros negócios da holding (embora os gerentes das subsidiárias trabalhem para os gerentes da holding).

Uma vantagem das holdings é que são tipicamente empresas muito diversificadas (embora algumas se atenham a uma ou duas indústrias). Essa diversificação e as eficiências trazidas por custos compartilhados ou reduzidos frequentemente tornam as holdings empresas menos arriscadas do que aquelas que operam em um único mercado ou nicho.

No entanto, as holdings enfrentam o verdadeiro desafio de se tornar tão grandes que são difíceis de administrar. eficientemente. Eles também muitas vezes não conseguem perceber a economia de custos prevista em cada aquisição. Isso pode levar a uma falta de foco, o que exacerba o problema gerencial e reduz o retorno dos acionistas. Por sua vez, é por isso que as holdings frequentemente "desmembram" as subsidiárias em entidades autônomas.