Como evitar tomar “dinheiro burro” na sua inicialização |

Você pode pensar que quando alguém lhe oferece dinheiro para financiar sua startup, você deve encontrar uma maneira de pegar seu dinheiro. Mas ainda mais importante do que conseguir uma oferta de investimento é saber quando dizer sim aos investidores e quando dizer: "Obrigado, mas não, obrigado."

Só porque alguém tem dinheiro não significa que eles tenham o conhecimento para ajudá-lo a crescer seu negócio. E é isso que quero dizer com “dinheiro idiota” - acredito firmemente que qualquer pessoa que invista dinheiro em seu negócio também deve trazer algo além do dinheiro para a mesa.

Veja também: As 10 perguntas que eu não esperava Para ser perguntado pelos investidores

Você deve pensar em escolher um investidor da mesma forma que considera a possibilidade de escolher um parceiro de negócios, porque depois de pegar o dinheiro, ele se torna um parceiro em seu negócio. E se você escolher um parceiro baseado somente em dinheiro, você se encontrará em apuros.

(É possível pegar dinheiro de investidores que escolhem ser “parceiros silenciosos” - mas é melhor você ter isso claramente acordado, bem como claramente delineado e documentado em seu contrato de operação para evitar quaisquer conflitos mais tarde, à medida que você expande seus negócios. Não é o padrão.)

Então, como você sabe quando o dinheiro é burro?

A Lista de Verificação de Dez Pontos

Se você puder responder “sim” a qualquer uma das seguintes perguntas sobre a pessoa ou pessoas que lhe dão dinheiro como investimento em sua empresa iniciante, você pode estar recebendo “dinheiro estúpido”:

1. a primeira investidora do investidor em uma empresa startup?
2. Esta é a primeira investidora do investidor em seu setor?
3. É a primeira vez que o investidor investe em uma empresa que precisa levantar várias rodadas de financiamento (se você estiver em fato de fazê-lo)
4. O seu mercado-alvo é novo para o investidor?
5. O investidor está pedindo • uma cláusula de não diluição (uma estipulação de que suas ações nunca diluem) em seu contrato de operação? (Nenhum investidor experiente jamais pedirá por isso, nem um investidor experiente vai querer investir em seu negócio se você tiver algum investidor que exija essa cláusula. Toda vez que um investimento é feito, todos se diluem!)
6. O investidor está pedindo uma participação acionária que não se correlaciona de forma justa com a quantia de dinheiro que eles estão lhe dando? (Por exemplo: você está levantando US $ 1,5 milhão. Você ainda não lançou seu produto. Um investidor quer investir US $ 100.000 em troca de 50% de sua empresa. Isso provavelmente não é uma troca justa e equitativa - independentemente do que você pode ouvir e ver no programa de TV Shark Tank .
7. O investidor quer manter advogados e CPAs fora da discussão de investimento? (Importante sinalizador vermelho!)
8. O advogado do investidor é novo na cena de investimento inicial?
9. O investidor hesita em compartilhar referências de outras empresas que financiou, ou referências em geral?
10. O investidor está pressionando? você pode pegar o dinheiro em uma determinada data e não é transparente com você sobre o porquê?

Esta não é uma lista exaustiva de questões a considerar durante o processo de due diligence com um novo investidor, mas esses são todos os itens que você deve Confiantemente responder "não" para antes de avançar com o investimento.

Eu odeio admitir isso, mas eu tenho sido o destinatário do "dinheiro idiota" -me na minha primeira empresa de inicialização, eu levei uma quantidade significativa de capital de investimento de um investidor anjo sobre quem eu teria respondido "sim" às perguntas 1, 2, 3, 4, 5 e 8.

Escusado será dizer que a empresa falhou. Não falhou por causa desse investidor, mas falhou porque cometemos uma série de erros que, quando combinados, criaram uma tempestade perfeita.

É importante procurar investidores que agreguem valor imediato à sua empresa - e não apenas à sua conta bancária. Isso ajuda a criar uma cultura de investimento saudável em sua startup e define o tom de como você continuará a crescer na empresa

Como identificar o “Smart Money”

Abaixo, exemplos do que o “smart money” traz para a tabela, e o que você deve procurar de potenciais investidores:

• Contatos para ajudá-lo a expandir seus negócios
• Conjuntos de habilidades específicos que estão faltando em sua empresa (por exemplo, gerenciamento de recursos humanos, habilidades de programação de computadores, operações, gestão financeira, liderança em ambientes de alto crescimento, vendas, novas habilidades de mídia, processos de registro de patentes, etc.)
• Desafiando suas ideias e suposições de maneira produtiva.
• Orientação e coaching quando necessário.
• Conexões Para outros credenciados investidores
• Credibilidade com base em seus antecedentes.

Se você tem alguma história de horror “estúpido”, eu adoraria ouvir sobre eles.