Fundo de índice e estratégias de fundos negociados em bolsa que geram ganhos estáveis ​​e confiáveis ​​|

Se você está contando com A longo prazo retornos saudáveis ​​para levar você a uma aposentadoria segura, a indexação pode ser o caminho para você. Aqui estão os prós e contras básicos - e um tutorial para fazer isso direito.

Primeiro, há um truísmo frequentemente negligenciado que os investidores individuais devem ter em mente: você não precisa ser um bruxo para escolher os mercados. Estudos mostram que a maioria dos fundos mútuos realmente não entrega retornos acima da média no longo prazo. E tentar prever onde os estoques estão encabeçando geralmente diminui o desempenho do portfólio (e arruína sua paz de espírito)

Uma aposta melhor para os investidores médios: fundos de índices e fundos negociados em bolsa (ETFs). Esses tipos de investimentos refletem passivamente o desempenho de um determinado índice, como o Standard & Poor's 500 ou o Dow Jones Industrial Average.

Um ETF é um fundo de investimento negociado em bolsas de valores, como ações reais. Um ETF pode deter ativos de investimento básicos, como ações, commodities ou títulos, e negocia ao longo do dia de negociação pelo mesmo preço (ou em uma faixa muito pequena) que o valor patrimonial líquido de seus ativos subjacentes. A maioria dos ETFs rastreiam um índice, então o truque é escolher o índice certo para você.

Quando tudo estiver dito e feito, a maior parte dos fundos mútuos ativamente gerenciados, incluindo os anjos da imprensa financeira, tendem a ter uma cobertura vertiginosa., nem sequer atingem os ganhos ou perdas médios de seu setor específico, conhecido como seu "benchmark". É um segredo sujo que ninguém gosta de falar.

Na verdade, é ainda pior do que isso. A maioria deles não lucra tanto quanto seu grupo de pares como um todo; Da mesma forma, a maioria deles tende a perder mais do que seus pares em um mercado em baixa. Cada vez mais investidores estão se interessando por esses fatos. Consequentemente, fundos de índice e ETFs estão crescendo em popularidade.

O Maior Benefício desses Fundos…

Eles são baratos! Fundos de índice e ETFs são baratos - e por boas razões. Esses dois tipos de títulos não incorrem em taxas e comissões associadas a negociações mais ativas.

Fundos de índices e ETFs cobram taxas anuais que são apenas uma pequena fração do que um fundo negociado ativamente cobra, porque os últimos precisam de alta remuneração " talento "para conduzir a pesquisa e conceber a estratégia.

Depois que as despesas anuais do fundo mútuo e os custos de negociação são subtraídos do puro retorno do mercado, o investidor lucra menos que a média do mercado. Os fundos de índice e ETFs não arrastam seu portfólio através de custos indiretos.

Fundos de índices e ETFs também envolvem menos estresse, mas lembre-se: eles não protegem você dos inevitáveis ​​altos e baixos do mercado. Mas aí está o ponto: esses veículos são iguais à média, então você nunca precisa se preocupar em tentar vencer ou ficar abaixo da média. Você está apenas para o passeio, confortável com o conhecimento de que, apesar das reivindicações da maioria dos catadores de ações, ninguém pode realmente entender o futuro do mercado.

Claro, é possível superar as médias do mercado, mas ao fazê-lo Leva tempo, despesas e experiência. Muitos gerentes de fundos conseguem superar as médias e não hesitarão em lhe dizer isso. Mas a maioria deles não. Mesmo aqueles gerentes que eram garotos de ouro no passado não necessariamente continuam seus caminhos de vitória no futuro. Em Wall Street, o herói de hoje é o bode de amanhã.

Muitos estudos mostram que, ano após ano, o investidor médio ganha menos que as médias do mercado. Com um fundo de índice ou ETF, você não é tentado a transferir seus fundos de perdedor para um vencedor. Você está livre de qualquer esforço frenético para comprar baixo e vender alto. Compulsão e emoção são tiradas da equação

Quando você considera todos os inevitáveis ​​booms e busts, e as várias calamidades que podem afetar seu portfólio, ganhar um retorno médio no mercado é muito bom. Em vez de depender de gênios autoproclamados de escolha de ações, você está confiando no gênio intrínseco do próprio mercado. A tendência do mercado é subir a uma taxa que supera a inflação, uma qualidade que todos os investidores de longo prazo cobiçam.

Comprando um pedaço da torta - Introdução

Existem mais de 20.000 fundos mútuos ativamente gerenciados para você escolher. No entanto, com fundos de índice e ETFs, sua escolha é consideravelmente reduzida e muito mais fácil. De uma só vez, eles fornecem diversificação, lançando uma ampla rede sobre uma determinada cesta de ações relacionadas.

ETFs são vendidos na bolsa de valores. Você pode comprar ETFs de um corretor de serviço completo ou com desconto. A maioria dos ETFs são fundos de índice que detêm títulos e tentam espelhar o desempenho de um determinado índice do mercado de ações. Da mesma forma, um fundo de índice tenta rastrear o desempenho de um índice mantendo todo o conteúdo do índice escolhido ou uma cesta representativa dos títulos nesse índice.

Sua primeira decisão: qual índice você deseja espelhar? Comece considerando os índices de referência mais amplos, maiores e mais amplamente seguidos. Aqui está o "Standard Seven", no qual você deve focar:

• O Standard & Poor's 500 Stock Index (o S & P 500) é frequentemente citado pela imprensa para demonstrar como todos os estoques têm desempenho para o dia. As ações incluídas no S & P 500 são as de grandes empresas de capital aberto que negociam nas maiores bolsas de valores americanas. É considerado um termômetro para a economia dos EUA.

• O Dow Jones Industrial Average mede 30 grandes empresas estatais com sede nos EUA. Assim como o S & P 500, o Dow é considerado um proxy para o desempenho de Negócio americano e um indicador importante para atividade econômica

• O Wilshire 5000 Index é composto de quase todas as ações dos EUA negociadas nas principais bolsas.

• O Russell 2000 Index seleciona as 2.000 menores das 3.000 maiores empresas norte-americanas comumente negociadas, o que faz dela uma referência para fundos de índices small-compay (pequenos capitalizadores ou small-cal).

• Morgan Stanley Capital International Europa, Australasia e Far O Índice Leste (MSCI EAFE) é um índice ponderado de valor gigantesco composto por 21 índices de países que representam os mercados acionários dos países mais desenvolvidos no exterior. Exclui os EUA e o Canadá. O MSCI EAFE é o benchmark mais comum e amplamente seguido para fundos de ações estrangeiros.

• O MSCI Emerging Markets Index é uma maneira de capitalizar em mercados de rápido crescimento no exterior. Esse índice implica mais risco, mas também a oportunidade de maior retorno. Este índice é dominado pela Ásia, América Latina, África, Oriente Médio e países europeus emergentes menores.

• O Barclays Capital Aggregate Bond Index , anteriormente chamado de "Lehman Brothers Aggregate Bond". Index, "é mantido pelo Barclays Capital, que o substituiu do agora extinto Lehman Brothers. Esse índice representa títulos de grau de investimento negociados nos EUA. O índice inclui títulos do Tesouro dos EUA, títulos de agências governamentais, títulos lastreados em hipotecas, títulos corporativos e certos títulos estrangeiros negociados nos EUA

Um ETF ou um Fundo de Índice: Qual é o melhor para Você

A escolha entre esses dois investimentos semelhantes se reduz a seus custos, ou seja: taxas de administração, custos de transação de acionistas, tributação, etc. Antes de escolher um ou outro, analise as letras miúdas e determine quais serão os custos acumulados. estar. Ambos os tipos de investimentos têm vantagens e desvantagens a esse respeito, dependendo do veículo específico.

Normalmente, os fundos de índice são mais baratos, porque não usam um administrador de carteira. Eles são fundos não gerenciados que mudam suas participações individuais apenas quando o índice subjacente é alterado. Ao contrário de um fundo de índice, os ETFs negociam nas trocas da mesma maneira que uma ação. Isso significa que os ETFs oferecem mais flexibilidade do que os fundos de índice. No entanto, fundos de índice não incorrem em comissões e têm menores taxas de despesas internas.

Uma grande vantagem de um ETF, em comparação com um fundo de índice, é a característica de estoque. Como os ETFs são negociados no mercado, você pode executar com um ETF os mesmos tipos de negociações que pode com um estoque (ao contrário de um fundo de índice). Por exemplo, você pode vender a descoberto ou impor uma ordem de stop-loss. Nesse sentido, é menos passivo que um fundo de índice.

Dito isso, se você está tentando poupar dinheiro regularmente para a aposentadoria, e quer vincular o dinheiro a um portfólio diversificado de fundos de índices, os ETFs custam mais a longo prazo. Com cada ETF, você deve desembolsar uma comissão de corretagem e perder um pouco para o spread bid-ask (a pequena diferença entre o preço de venda de um ETF e seu preço de compra mais alto). Se você quiser manter o assunto o mais barato e fácil possível, vá para a rota do fundo do índice.

Uma ressalva: atente para ETFs e fundos de índice que são manipulados. Você pode restringir ainda mais suas opções e facilitar sua escolha, eliminando as muitas classes de fundos que não são, no sentido mais estrito, fundos de índice não adulterados. Esses fundos de índice "aprimorados" são projetados para vencer o índice subjacente e, como tal, são apenas mais uma manifestação da seleção ativa de ações.

Ao analisar os períodos medidos em décadas, os estoques tendem a ter um desempenho muito bom - na verdade, eles superaram todas as outras formas de investimento. Os fundos de índices e os ETFs permitem que você explore essa verdade histórica simplesmente subindo ou descendo com o mercado. Essa abordagem de "piloto automático" é perfeita para investidores que acreditam em ações, mas que não são abençoados com nenhuma habilidade de escolher ações - ou são cautelosos com aqueles que afirmam ter essas habilidades.