Definição e Exemplo Fora do Balanço Social

O que é:

Fora do Balanço refere-se a itens que são efetivamente ativos ou passivos de uma empresa, mas não aparecem no balanço da empresa

Como funciona (Exemplo):

Por exemplo, vamos supor que a Empresa XYZ tenha uma linha de crédito de $ 4.000.000 com o Banco ABC. A linha de crédito vem com um covenant financeiro que exige que a empresa XYZ permaneça abaixo de 0,5 índice de dívida em relação ao patrimônio em todos os momentos. A empresa XYZ quer comprar um novo equipamento. A nova máquina custa US $ 1.000.000, mas a empresa XYZ não tem dinheiro para fazer a compra. Se usar dívida para comprá-lo, a empresa violará o convênio em sua linha de crédito. Portanto, a empresa XYZ precisa encontrar outra maneira de obter uma máquina.

Para resolver o problema, a Empresa XYZ cria uma entidade separada que comprará o equipamento e, em seguida, o alugará à Companhia XYZ por meio de um leasing operacional. Dessa forma, embora a Empresa XYZ tenha controle e responsabilidade virtualmente completos da máquina, ela registra apenas sua despesa mensal de arrendamento em sua demonstração de resultados; ela não precisa registrar a dívida adicional em seu balanço e não registra um aumento nos ativos (porque ela não possui legalmente o equipamento). A XYZ utilizou o financiamento fora do balanço para adquirir um activo sem ter de registar a transacção como tal no seu balanço.

Por que motivo:

Outros exemplos de financiamento extrapatrimonial inclui a venda de recebíveis sob certas condições, garantias ou cartas de crédito, joint ventures ou atividades de pesquisa e desenvolvimento. Freqüentemente, as empresas montam veículos para fins especiais (SPVs) ou entidades de propósito específico (SPEs) que possuem seus próprios balanços patrimoniais, e as empresas colocam os ativos ou passivos em questão nos balanços patrimoniais das SPEs.

Fora de equilíbrio O financiamento em folha é mais utilizado para cumprir com os compromissos financeiros. No entanto, as empresas também usam financiamentos fora do balanço para preservar a capacidade de endividamento (por exemplo, quando uma empresa está próxima de atingir seu limite em uma linha de empréstimo ou gostaria de usar sua linha de empréstimo para outra coisa), reduzir suas taxas de empréstimo ou gerenciar riscos. A estratégia, no entanto, tem tido uma má reputação desde que foi famosa pela antiga gigante de energia Enron.

É muito importante notar que as transações de financiamento fora do balanço não são invisíveis, como muitas pessoas acreditam. Em vez disso, a Securities and Exchange Commission (SEC) e os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP) exigem que as empresas divulguem esses e outros acordos de financiamento nas notas às suas demonstrações financeiras. Investidores experientes sabem olhar para estas notas para obter informações e insights. Além disso, as regras GAAP são muito particulares em relação a como registrar itens fora do balanço patrimonial, e os gerentes que não conhecem essas regras ou não aplicam essas regras adequadamente podem enfrentar consequências consideráveis.