Oferta de Memorando Definição & Exemplo |

O que é:

Um ofertando memorando é um documento legal que divulga os termos, condições, riscos e outras informações sobre um canal privado. Não é a mesma coisa que um prospecto (são para emissão de títulos negociados publicamente).

Como funciona (Exemplo):

Por exemplo, digamos que a Empresa XYZ é uma empresa privada que opera uma cadeia de restaurantes. Ela quer arrecadar US $ 20.000.000 para abrir mais restaurantes, mas não quer ir a público nem pedir emprestado o dinheiro. Por isso, decide vender ações a investidores em uma colocação privada.

Para cumprir com as leis estaduais e federais de valores mobiliários, e para informar potenciais investidores, a Empresa XYZ escreve um memorando de oferta, que circula entre as partes interessadas. O memorando de oferta detalha os termos da transação (como o valor mínimo do investimento, prazos para compra de ações e qualificações do investidor), a natureza do negócio (incluindo informações financeiras recentes, uma descrição detalhada das operações da empresa, biografias de gerenciamento, dados do cliente)., previsões financeiras, planos para o uso de recursos e informações semelhantes) e os riscos do investimento (incluindo questões tributárias, questões litigiosas e outras vulnerabilidades em nível de empresa, em nível de setor e em toda a economia). O memorando de oferta geralmente inclui um contrato de subscrição, que é o contrato formal entre o emissor e o investidor para a compra do investimento.

Em muitos casos, a lei limita os investidores àqueles que são "credenciados", significando que eles atendem ao mínimo. requisitos de patrimônio líquido e / ou outros requisitos conforme ditados pela SEC e leis estaduais.

Por que é importante:

Os memorandos de oferta (também chamados de memorandos de colocação privada) são veículos para levantar capital. As leis estaduais e federais as exigem para a maioria das colocações privadas, e fornecem às empresas uma forma de divulgar as principais informações aos potenciais investidores, para que os investidores possam tomar decisões informadas. Isso, por sua vez, também oferece proteção aos emissores de valores mobiliários.