Série 82 Definição e Exemplo |

O que é:

A Série 82 é um exame para indivíduos que desejam ter uma licença para fazer ofertas primárias de colocações privadas

Como funciona (Exemplo):

A Autoridade Reguladora da Indústria Financeira (FINRA) administra o exame da Série 82 como exigido pela Lei Gramm-Leach-Bliley de 1.

colocação é o oposto de uma oferta pública. Ações ou títulos emitidos de acordo com uma colocação privada têm diferentes padrões de relatório e geralmente não estão sujeitos a escrutínio público. Em uma colocação privada, o emissor trabalha com um indivíduo ou banco para encontrar investidores (geralmente grandes investidores institucionais, como fundos de pensão, seguradoras e fundos mútuos) dispostos a comprar ações ou títulos da empresa. Tudo isso ocorre em particular, não no mercado aberto.

Por exemplo, uma empresa decide que gostaria de vender US $ 50 milhões em ações. Em vez de fazer um IPO, a empresa contrata um banqueiro com uma licença da Série 82 para abordar um número limitado de instituições conhecidas por fazer esse tipo de transação. O banqueiro encontra um fundo mútuo interessado em comprar US $ 25 milhões em ações, uma companhia de seguros interessada em comprar US $ 15 milhões e um fundo de pensão interessado em comprar US $ 10 milhões. As transações acontecem em particular e só são anunciadas depois de terem ocorrido

Por que é importante:

A Série 82 é um exame muito limitado, consistindo em 100 perguntas em uma faixa muito estreita de tópicos. Ela deve ser tomada apenas por pessoas que desejam se especializar nesse nicho.

As colocações privadas não seguem as mesmas regras das IPOs ou de qualquer outra oferta pública. Eles não precisam ser registrados na SEC e, em muitos casos, o emissor escolhe uma colocação privada em uma oferta pública porque não há exigência de divulgar informações financeiras detalhadas ou um prospecto. Devido a essa falta de divulgação, apenas grandes investidores sofisticados, chamados de Compradores Institucionais Qualificados (QUIBs), podem participar de colocações privadas. Pelas mesmas razões, apenas titulares de licenças da Série 82 podem atuar como representantes de vendas para essas transações altamente especializadas.