O debate sobre empréstimos para pequenas empresas em cooperativas de crédito

A questão à mão

Atualmente, as cooperativas de crédito limitam-se a emprestar apenas 12,25% de seus ativos. Este limite foi implementado por meio da Lei de Acesso à Associação da Cooperativa de Crédito de 1998, sancionada em 17 de agosto de 1998.

Embora as cooperativas de crédito sejam limitadas por esse limite, elas são ativas na concessão de pequenos empréstimos. As cooperativas de crédito aumentaram seus empréstimos de negócios em 45% desde a crise financeira, enquanto os bancos reduziram seus empréstimos de negócios em 15% durante esse mesmo período.

Em 26 de novembro, a CUNA anunciou que esta legislação será votada na próxima semana.

Legislação Proposta

Introduzido em março de 2011, o Small Business Lending Enhancement Act é uma proposta bipartidária, apresentada pelos congressistas Mark Udall (D-CO) e Ed Royce (R-CA). O ato (S.2231 no Senado e H.R. 1418 na Câmara dos Deputados) propõe aumentar o limite de empréstimos às pequenas cooperativas de crédito de 12,25% dos ativos da cooperativa de crédito para 27,5%. Se aprovada, a legislação exige que as cooperativas de crédito que recebem um aumento em seu limite de empréstimos atendam aos diversos critérios. As cooperativas de crédito devem ser:

1. Bem capitalizado (atualmente 7% de índice patrimonial)
2. Experiente, com 5 anos de experiência em empréstimos a empresas membros
3. Até ou acima de 80% do limite atual de 12,25% por pelo menos 1 ano antes da aplicação
4. Capaz de demonstrar sólida subscrição e manutenção com base no desempenho histórico e no forte gerenciamento de liderança

Essa legislação proposta foi endossada por grupos liberais e conservadores, incluindo o Presidente Obama, a Federação de Consumidores da América e os Americanos pela Reforma Tributária. A legislação foi contestada pela Comunidade Independente Bankers of America e pela American Bankers Association.

A Lei de Aprimoramento de Empréstimos para Pequenas Empresas (Small Business Lending Enhancement Act) busca aumentar o limite de empréstimos a membros de todas as cooperativas de crédito, e embora se espere que chegue a uma votação no Senado, essa votação ainda não ocorreu. Os congressistas agora dizem que provavelmente virão a votar no início de 2013.

Eventos recentes

Em 7 de agosto de 2012, o presidente Obama anunciou um programa de alívio à seca como uma resposta à recente destruição de plantações, causada pela falta de chuva e pelas temperaturas recorde em todo o Centro-Oeste. Esse programa de assistência incluiu um novo mandato da NCUA, que permitiu que 1.003 cooperativas de crédito optassem pela designação como uma cooperativa de crédito de baixa renda. Essa designação permite que essas cooperativas de crédito em particular desconsiderem o limite de empréstimo de negócios de 12,25% dos membros, liberando algo entre US $ 250 milhões e US $ 500 milhões em empréstimos para pequenas empresas. A NCUA declarou que essas 1.003 cooperativas de crédito sempre foram elegíveis; o mandato apenas simplificava o sistema pelo qual eles poderiam se tornar uniões de crédito de baixa renda. Alguns banqueiros reagiram com indignação, afirmando que o NCUA ultrapassara seus limites.

Em 22 de agosto de 2012, o Comissário do Michigan de Regulamentação Financeira e de Seguros emitiu um mandato que permite que cooperativas de crédito estatais invistam em organizações de cooperativas de crédito (CUSO) que fornecem produtos e serviços para cooperativas de crédito ou seus membros, geralmente administrando investimentos e empréstimos. às empresas. Embora não seja possível investir mais de 10% dos ativos da cooperativa de crédito na CUSO, esse limite de 10% é excluído do limite de 12,25%.

A maioria das pequenas empresas descobriu que 90% dos proprietários de pequenas empresas acreditam que a falta de disponibilidade de crédito é um problema; O think tank libertário R Street calculou que, se a legislação proposta fosse aprovada, liberaria US $ 13 bilhões em capital de pequenas empresas e geraria 140.000 empregos.

Que efeito um aumento de limite de empréstimos a empresas membro (MBL) teria sobre a economia?

Embora ninguém possa dizer com certeza como essa legislação poderia afetar as pequenas empresas e a economia, houve ampla especulação.

Argumentos que se opõem ao aumento do limite de empréstimos para membros

• Vantagem desleal para cooperativas de crédito isentas de impostos: Os bancos pagam impostos, as cooperativas de crédito não.
• Aumento do limite diminuirá os empréstimos bancáriosApesar de as cooperativas de crédito acreditarem que fornecerão mais empréstimos para mais pessoas, alguns acreditam que os mesmos empréstimos serão concedidos às mesmas pessoas, sendo apenas mutuantes diferentes (neste caso, em detrimento do banco comunitário)
• Melhoria da economia não é garantidaA American Bankers Association argumenta que a legislação proposta não criará novos empregos e roubará a receita dos bancos comunitários e, por sua vez, do governo federal por meio da perda de receitas fiscais.
• Risco potencial para o sistema financeiroAlguns pensam que as cooperativas de crédito não têm infra-estrutura para lidar com um limite máximo de empréstimos e, em tempos de incerteza econômica, um limite maior levaria a empréstimos imprudentes e ao possível fechamento de algumas cooperativas de crédito

Argumentos que apoiam o aumento do limite de empréstimos para membros

• Maior acesso ao capital para mais pequenos negócioss:
  • Alguns acreditam que um aumento no limite de empréstimos seria benéfico para as pequenas empresas, que muitas vezes não se qualificam para empréstimos de bancos - eles acreditam que o argumento de que os bancos deveriam fazer empréstimos em vez de cooperativas é inválido porque os bancos estão menos dispostos a emprestar para pequenas empresas do que cooperativas de crédito
  • Alguns proprietários de pequenas empresas dizem que seus pedidos de empréstimo para pequenas empresas são rejeitados por vários bancos, e finalmente aceitos por uma cooperativa de crédito.
• A crise financeira levou ao aumento da demanda por empréstimos; cooperativas de crédito estão respondendo a essa necessidade
  • Harry Reid, o líder da maioria no Senado, declarou: "Durante este colapso econômico … as cooperativas de crédito têm sido uma força vital para pequenas empresas e indivíduos".
  • As cooperativas de crédito aumentaram seus empréstimos desde a crise financeira, enquanto os bancos diminuíram seus empréstimos, e muitos acreditam que um aumento do limite de empréstimos é necessário para que as cooperativas de crédito continuem a ajudar as pequenas empresas que os bancos não estão dispostas a apoiar.

Opiniões de Especialistas

• Diana Dykstra, Presidente e CEO da California and Nevada Credit Union League

“O teto dos empréstimos para empresas associadas está impedindo o crédito bem capitalizado sindicatos de fornecer empréstimos muito necessários para pequenas empresas. Este estreito restrição foi desnecessariamente anexada a uma legislação mais ampla de 1998, e naquela época o governo Clinton questionou sua inclusão. Hoje, o limite está cada vez mais impedindo que as pequenas empresas acessem capital e linhas de crédito que são críticas para o crescimento e a criação de empregos em uma economia em dificuldades.

Isso deve ser óbvio: as cooperativas de crédito são saudáveis ​​e têm dinheiro para emprestar, e as pequenas empresas estão tendo dificuldade em acessar capital. o legislação é endossada pela Administração Nacional da União de Crédito - a agência reguladora federal para cooperativas de crédito - bem como os EUA. Departamento do Tesouro.

Isso é sobre empregos e economia. Aqueles que estão no caminho estão negando Oportunidades de pequenas empresas americanas para o crescimento. Outros financeiros instituições receberam duas formas de resgates - e ainda assim se recusam a emprestar. Esta legislação permite uniões de crédito saudáveis, com permissão de seu regulador, para emitir novos empréstimos comerciais sem custar ao contribuinte centavo. O Congresso deve agir imediatamente para votar sua aprovação. ”

• Paul Merski, vice-presidente executivo e economista-chefe da Comunidade Independente Bankers of America (ICBA)

“As cooperativas de crédito receberam um status muito generoso de isenção de impostos para atender pessoas de poucos recursos. No entanto, em vez de apoiar os consumidores típicos com essa isenção de impostos, um punhado de cooperativas de crédito deseja manter seu subsídio fiscal, mas expande-se completamente para empréstimos comerciais. A S. 2231 mais do que dobraria os limites impostos pelo Congresso sobre a autoridade creditícia dos sindicatos de crédito, permitindo que alguns sindicatos de crédito obcecados pelo crescimento usassem seus subsídios fiscais para escolher os empréstimos que os contribuintes pagam aos contribuintes em suas comunidades. Isso só reduziria as receitas federais, estaduais e locais ao favorecer as cooperativas de crédito subsidiadas por impostos sobre os bancos comunitários que pagam impostos. A expansão da autoridade de empréstimo de empresas de cooperativas de crédito isentas de impostos também aumentaria os riscos para o sistema financeiro. O Government Accountability Office reportou em janeiro que as uniões de crédito com falência tinham mais empréstimos de membros como porcentagem de ativos do que outras na indústria.

A legislação é contraproducente e controversa mesmo entre as cooperativas de crédito. Em abril, vários executivos de cooperativas de crédito expressaram sua oposição a essa legislação. Eles escreveram que o fracasso de várias grandes cooperativas de crédito foi devido ao excesso de empréstimos comerciais, que a indústria não está preparada para ampliar a autoridade de empréstimo de negócios e que uma maioria silenciosa de cooperativas de crédito não quer nem precisa S. 2231. A legislação só seria útil para algumas poucas cooperativas de crédito, enquanto prejudicam os bancos comunitários que pagam impostos.

Os bancos comunitários são financiadores de pequenas empresas e sustentam seus clientes em todos esses tempos econômicos difíceis. Eles estão ajudando a expandir o crédito para pequenas empresas à medida que a recuperação se fortalece e a demanda retorna, e ao contrário das cooperativas de crédito, elas pagam impostos federais, estaduais e locais para sustentar suas comunidades ”.