Definição & Exemplo de Spread de Swap |

O que é:

A spread de swap é a diferença entre o componente de taxa fixa de um determinado swap e o rendimento de um item do Tesouro ou outro investimento de renda fixa com vencimento semelhante.

Como funciona (Exemplo):

As empresas se envolvem em swaps para se beneficiar de uma troca de vantagem de taxa de juros comparativa. Os termos de um swap simples (ou seja, direto) são altamente variáveis ​​de contrato para contrato, com base nas necessidades e recursos disponíveis para as contrapartes participantes. Um título do Tesouro é frequentemente usado como referência porque sua taxa é considerada livre de risco. O spread de swap em um determinado contrato indica o nível de risco associado. O risco aumenta à medida que o spread aumenta. Por exemplo, se um swap de 10 anos, XYZ, tiver uma taxa fixa de 7% e um título do Tesouro de 10 anos com a mesma data de vencimento tiver uma taxa fixa de 5%, o spread de swap seria de 2% (200 pontos base).) (7% - 5% = 2%).

Por que é importante:

Como reflexo do risco, os spreads de swap são usados ​​com frequência para avaliar a qualidade de crédito das partes participantes.