3 coisas a considerar ao usar estratégias de data-alvo

Jeff Foster, CFP®

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Todos os vimos em nossas contas 401 (k) e a maioria de nós já as usou. A Estratégia de Aposentadoria da Data-Alvo é, há muito tempo, a seleção de investimento padrão entre os planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador. Essas estratégias são baseadas em uma única informação sobre os investidores: sua idade - e, portanto, seu ano de aposentadoria esperado. Mas quais são essas estratégias realmente fazendo? Como eles estão investindo? Um tamanho realmente serve para todos? Primeiro, precisamos dar uma olhada em como a maioria dessas estratégias funciona.

Princípios gerais de investimento afirmam que, à medida que você se aproxima da aposentadoria, suas alocações de investimento devem se tornar mais pesadas em títulos de renda fixa (títulos) e suas participações em ações (ações) devem ser reduzidas. O processo de pensamento por trás disso está ligado ao risco percebido dessas duas classes básicas de ativos. Quando você se aproxima da aposentadoria, você quer proteger o ninho de ovos que você construiu, então você tira o risco da mesa, saindo das ações e entrando em títulos. O conceito básico não é inerentemente ruim. Na verdade, pode funcionar muito bem para algumas pessoas. No entanto, uma estratégia de tamanho único é ideal para você? Aqui estão três coisas a considerar antes de usar essas estratégias:

1. O que mais você tem?

Para algumas pessoas, os ativos em seu plano 401 (k) são os únicos ativos que eles têm que colocar em direção à aposentadoria. No entanto, muitas pessoas terão múltiplas fontes de renda de aposentadoria; pensões, heranças, imóveis, saldos de caixa do seguro de vida, ações e títulos e outras formas de ativos contribuirão para a obtenção de renda na aposentadoria. Se essas estratégias não levarem em consideração os outros ativos disponíveis para um investidor, elas podem muito bem estar levando a riscos desnecessários ou à falta de uma verdadeira diversificação entre os ativos.

2. Você está adiantado ou atrasado?

Digamos, por exemplo, que você tenha determinado que precisa de US $ 1 milhão na aposentadoria para fornecer o estilo de vida desejado depois de terminar o trabalho. Talvez você tenha sido um poupador disciplinado e tenha acumulado 80% dessa meta em seu 401 (k) com 15 anos até a aposentadoria; você pode estar bem adiantado! Por ainda estar sentado em uma estratégia de data de destino de aposentadoria, você pode permanecer fortemente ponderado em ativos de risco. Você realmente precisa correr esse risco extra? A resposta é “não”. O mesmo pode ser dito para aqueles que podem estar atrasados ​​no início de suas economias para a aposentadoria. Talvez um risco extra deva ser considerado na tentativa de recuperar o atraso!

3. Você sabe onde os preços dos títulos estão indo?

A maioria das estratégias de data-alvo de aposentadoria equilibra risco e retorno usando títulos. Em um ambiente de taxa de juros crescente, os investidores devem considerar o risco de queda dos preços dos títulos e o resultado que poderiam ter sobre os retornos. Uma medida aproximada do risco de taxa de juros que um título, ou carteira de títulos, carrega é duração. A duração é definida como a variação aproximada do preço percentual nos títulos, dada uma mudança de um por cento nas taxas de juros.¹ Hipoteticamente falando, um vínculo com duração de 7 cairia aproximadamente 14%, dado um aumento de 2% nas taxas de juros.² Você pode ver porque uma estratégia fortemente ponderada em títulos, durante um ambiente de aumento das taxas de juros, poderia ter efeitos devastadores em um portfólio. Existem outros tipos de investimentos que podem trabalhar para reduzir o risco global das ações (ações) em uma estratégia, que deve ser considerada nesses ambientes de mercado.

1. O valor de mercado do título pode flutuar e, se o título for vendido antes do vencimento, o rendimento do investidor pode diferir do rendimento anunciado.

2. Este é um exemplo hipotético e não representa qualquer segurança específica. Os resultados reais irão variar.

As opiniões expressas neste material são apenas para informação geral e não se destinam a fornecer conselhos ou recomendações específicas para indivíduos. Para determinar qual investimento é apropriado, consulte seu consultor financeiro antes de investir. Nenhuma estratégia garante sucesso ou protege contra perdas.